Definición y ejemplo de pago en cascada
Reducir deudas: El método cascada. Luis Pita 15/16
Tabla de contenido:
Qué es:
Un pago en cascada es un sistema de reembolso por el cual los prestamistas principales reciben capital e intereses pagos de un prestatario primero, y los prestamistas subordinados reciben pagos de capital e intereses después de.
Cómo funciona (Ejemplo):
Imagínese el efectivo generado por una compañía como una cascada que fluye de los prestamistas superiores a los prestamistas subordinados.
Por ejemplo, supongamos que Big Company ha tomado prestados $ 100 millones del prestamista A y el prestamista B. El prestamista A es "sénior" y el prestamista B es "subordinado". Si se requiere que Big Company haga pagos en cascada, el prestamista A debe pagar todas sus obligaciones antes de que el prestamista B obtenga algo.
Suponga que Big Company debe pagarle al Prestador A $ 5 millones en intereses y $ 10 millones en capital, y Big Company también debe pagarle al Prestador B $ 7 millones en intereses y $ 9 millones en capital cada año.
Suponiendo que Big Company pueda para generar al menos $ 31 millones en efectivo con el que paga a sus prestamistas, no hay ningún problema. Pero si Big Company solo gana $ 25 millones por año, debe pagarle al prestamista A $ 15 millones en intereses y capital, dejando solo $ 10 millones para el prestamista B. Debido a que el prestamista B está más abajo en la cascada, su préstamo corre un mayor riesgo de no obtener pagado. El "agua", es decir, el efectivo, se desviará al Prestador A hasta que se cumplan las obligaciones de la Gran Empresa.
Por qué es importante:
Los pagos en cascada son comunes para los prestatarios con varios tramos de deuda. Protege a los prestamistas que están más arriba en la estructura de la deuda.
El concepto de cascada también se puede utilizar en el mundo de las finanzas personales. La idea es que una persona pague primero la deuda más cara.
Por ejemplo, supongamos que John tiene tres tarjetas de crédito: Tarjeta A, Tarjeta B y Tarjeta C. Las tasas de interés en las tarjetas son 20%, 12% y 10%, respectivamente. John quiere salir de la deuda de su tarjeta de crédito, por lo que decide pagar primero la tarjeta con la tasa de interés más alta. Los pagos mensuales mínimos en las tarjetas son de $ 150, $ 100 y $ 75, respectivamente. John realiza pagos en cascada. Primero, paga el mínimo en cada tarjeta ($ 325 en total) cada mes, y luego envía a la Tarjeta A un extra de $ 800. Cuando finalmente se paga la Tarjeta A, la corta y luego aplica los $ 800 adicionales por mes, más el pago mensual de $ 150 que solía enviar a la Tarjeta A ($ 950 en total) a la Tarjeta B. Cuando se cancela la Tarjeta B, John aplica los $ 800 en pagos adicionales más el pago mínimo de $ 250 que solía enviar a las Tarjetas A y B ($ 1,050 en total) a la Tarjeta C hasta que se pague.
