Teaser Rate Definición y ejemplo |

Qué es:

A teaser rate suele ser una tasa de interés inicial artificialmente baja en una variable ajustable hipoteca de tasa (ARM).

Cómo funciona (Ejemplo):

La tasa de interés sobre la ARM corresponde a una referencia específica (a menudo la tasa preferencial, pero a veces la LIBOR, la Tesorería de vencimiento constante a un año, o otros puntos de referencia) más un margen adicional (que también se denomina margen, y su tamaño a menudo se basa en la calificación crediticia del prestatario). El índice de referencia más el diferencial es igual a la tasa de interés del préstamo; se llama la tasa completamente indexada. Algunos ARM ofrecen una tasa de descuento, también llamada tasa de avance, durante el primer año aproximadamente.

Para comprender cómo las tasas de interés ajustables afectan el pago de un prestatario, supongamos que un banco ofrece un ARM de $ 100,000 a un posible prestatario. La tasa de interés es prime más 5% con un tope de 10%. Si la tasa preferencial es del 3%, la tasa de interés del prestatario es del 8% (5% + 3%) y el pago mensual es de $ 733.77. Si la tasa preferencial aumenta a, por ejemplo, 4%, la tasa de interés del préstamo va al 9% (5% + 4%) y el pago va a $ 804.63.

En muchos casos, los ARM tienen límites: límites sobre cómo alto (y a veces bajo) la tasa de interés puede ir, y cuánto pueden moverse en un año, mes o trimestre. En algunos casos, la tasa de interés solo se ajustará al alza, es decir, los prestatarios no obtendrán ningún beneficio si caen las tasas de interés.

Por qué es importante:

La idea detrás de los ARM es aceptar el riesgo (y el potencial correspondiente recompensa) que las tasas cambiarán favorablemente y, por lo tanto, beneficiarán al prestatario o al prestamista. Por ejemplo, si un prestatario toma un ARM que actualmente tiene una tasa de interés del 7%, espera que las tasas bajen y que sus pagos disminuyan en consecuencia; el prestamista, por otro lado, espera que las tasas de interés aumenten, lo que aumenta la cantidad de ganancias que genera el préstamo (al aumentar los pagos del prestatario). Debido a este acuerdo de riesgo, los ARM a menudo tienen tasas de interés más bajas que las hipotecas de tasa fija, lo que a su vez puede permitir a los prestatarios pedir prestado más de lo que podrían bajo hipotecas de tasa fija. Una tasa de avance a menudo exacerba este problema.

Como puede ver, los ARM pueden tener implicaciones complejas. Por lo tanto, como en el caso de cualquier hipoteca u otro préstamo, los prestatarios deben asegurarse de leer y comprender la documentación del prestamista y contemplar las implicaciones de los cambios en las tasas de interés. Los prestatarios deben estar seguros de que pueden manejar el peor de los escenarios de verse obligados a realizar los pagos de hipoteca más altos permitidos. Los prestamistas están legalmente obligados a revelar qué tan alto puede ser el pago mensual del prestatario.