Definición y ejemplo de riesgo específico |

Qué es:

Riesgo específico es un riesgo discreto al que solo se expone un activo o tipo de activo específico. Es lo opuesto al riesgo sistemático.

Cómo funciona (Ejemplo):

Riesgo específico es el riesgo de que ocurra un evento que afectaría directa o indirectamente el valor de mercado de un activo o grupo particular de activos. Por ejemplo, el rumor de una escasez de silicio en bruto es un riesgo específico al que estarían expuestas las existencias de computadoras y de alta tecnología. El riesgo específico no debe confundirse con el riesgo sistemático, que es el riesgo de un evento que afectaría directamente a todo el mercado (por ejemplo, recesión, etc.)

Por qué es importante:

Dado que el riesgo específico afecta solo a un tipo de activo en un mercado y no en todos los activos, el riesgo específico puede mitigarse mediante la diversificación. De hecho, todas las tasas de rendimiento esperadas se calculan sin riesgo específico porque la suposición es que cualquier inversor racional es capaz de diversificar el riesgo específico. Si no se diversifica (lo que significa que está asumiendo más riesgos), no puede esperar recibir una recompensa más alta.