R Squared Definition & Example |

Lo que es:

R-squared , generalmente representado como R2, es una técnica que evalúa la relación estadística entre dos series de eventos. Se usa comúnmente para describir la parte del movimiento de un valor en el mercado en relación con el movimiento de un índice relacionado.

Cómo funciona (Ejemplo):

Técnicamente, R2 mide la proporción de variabilidad en un conjunto de datos. Se calcula utilizando un método estadístico que mide la proporción de los datos a la varianza esperada de los datos. Si la varianza es alta, el R2 es bajo. Por el contrario, si la varianza es baja (es decir, el valor observado es cercano a lo que se esperaría), el R2 es alto. Estadísticamente, R2 cae entre 0 y 1. En los informes financieros, R-cuadrado aparece como un valor entre 0 y 100 (es el R2 multiplicado por 100). Esta medida describe cuán bien es probable que los resultados futuros sean pronosticados por un modelo estadístico.

Como muestra el siguiente gráfico ilustrativo, dos eventos con una relación 1 por 1 (es decir, una unidad a lo largo del eje x se corresponde con una unidad a lo largo del eje Y, el R2 es 1. Donde los movimientos de los dos eventos no son estrechamente emparejado, por ejemplo, el R2 cae. Donde no hay una relación aparente entre los eventos, (es decir, donde los eventos parecen aleatorios en relación el uno con el otro), el R2 cae cerca de 0.

Prácticamente, R2 es útil herramienta para determinar la correlación entre los eventos. Por ejemplo, la estrecha relación o correlación entre los precios de determinados suministros puede describirse por R2, generalmente porque el proveedor puede estar en la misma industria e impulsado por los mismos factores de oferta y demanda. los valores de renta fija se miden contra el T-Bill. Las acciones se miden contra el S & P 500.

Por qué es importante:

R-cuadrado se usa comúnmente para resumir una relación estadística o una correlación estadística entre dos eventos. Si bien eso puede ser cierto, no prueba que haya una relación causal. Como con la mayoría de los modelos estadísticos, su poder predictivo es tan bueno como la comprensión de los eventos mismos. En los mercados de valores, un R-cuadrado alto sugiere que el rendimiento de un valor está en línea con los movimientos del índice. Un R-cuadrado bajo sugiere que la seguridad no sigue el índice.