¿Qué inversión debo elegir?

Por Robert Riedl, CPA, CFP, AWMA

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Dado el reciente colapso de los mercados financieros y los continuos problemas presupuestarios del gobierno de los Estados Unidos, no es difícil entender por qué los inversionistas vacilantes aún tienen reservas significativas de efectivo en un momento en el que deberían considerar inversiones de capital a largo plazo. Cuando un inversionista hace la pregunta,

“¿Qué inversiones debería elegir?” La pregunta a menudo no se plantea como una pregunta de sincronización del mercado, sino como una pregunta de “¿Cómo me ocupo de las complejidades de la mecánica del mercado?”

Por ejemplo, ¿cuántas opciones de inversión diferentes tiene el inversionista promedio a su disposición hoy? Ahora deténgase y piense en un número real … Piense en cuántas acciones diferentes de EE. UU. Y Global, fondos mutuos de EE. UU. Y Global, cuentas administradas por separado de EE. UU. Y fondos cotizados en bolsa de EE. UU. Que el inversor promedio podría revisar y utilizar en la construcción de la cartera.

Veamos un breve resumen de las opciones de inversión:

• ETF de los Estados Unidos de 1.510
• Cuentas administradas por separado en los Estados Unidos 6,873
• Acciones de EE.UU. 16.825
• Fondos Mutuos De Los Estados Unidos 27.659
• Fondos Mutuos Globales 53.974
• Acciones globales 94,244

Cuando combine el número de estas opciones de inversión, tendrá 201,085 opciones de inversión diferentes para elegir. Por otro lado, no puede simplemente agregarlos, también necesita crear una cartera diversificada … Por lo tanto, si tuviera que tomar la categoría más pequeña de la lista anterior, los ETF de EE. UU., Establezca un límite de 15 ETF para incluirlos en su cartera diversificada, luego seleccione su cartera favorita, todavía tendría 345,031,052,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000 diferentes opciones de cartera para elegir !! ¡Sí, la matemática es correcta! ¡Ahora imagine cuántas opciones únicas de cartera existirían si incluyera todas las 201,085 opciones de inversión disponibles para crear su cartera de 15 inversiones! El número es alucinante!

Así que ahora vamos a tratar con algunas grandes ideas, no solo con grandes números. En pocas palabras, realmente creo que los inversores deben simplificar su proceso de inversión para que puedan entender ese proceso y sentirse cómodos con los resultados a largo plazo que se producen. Para iniciar un proceso de inversión, hay seis aspectos que todo inversionista no profesional debe conocer:

1. Sea capaz de definir, describir y cuantificar su tolerancia personal al riesgo antes de comenzar a invertir para que pueda establecer las asignaciones de activos adecuadas. Por ejemplo, si tiene un perfil de riesgo de acciones y bonos de 70/30, la cartera general que construya debe estar compuesta por un 70% de acciones y un 30% de bonos. Luego tienes que dividir esas dos grandes asignaciones en subcategorías. Por ejemplo, su cartera de acciones debe incluir acciones de gran capitalización, mediana capitalización, pequeña capitalización, micro-capitalización, internacional y emergentes, que luego deben subdividirse en categorías de crecimiento o valor. Usted realmente necesita entender que el dinero que está invirtiendo es su capital de riesgo y para que usted sea un inversionista exitoso a largo plazo, estos fondos deben estar ampliamente diversificados e invertidos durante cinco a diez años, como mínimo para que la diversificación se maximice a lo largo de un ciclo de mercado. Adopte una perspectiva a largo plazo y reequilibre las asignaciones de cartera al menos una vez al año.
2. Retira o suprime tus emociones del proceso de inversión. El factor de la avaricia ama a los mercados y el factor del miedo no puede tolerar una caída del mercado. Ambos factores lo desviarán a largo plazo y lo alentarán a convertirse en un comerciante diurno ineficiente a corto plazo.
3. Cree una asignación de inversión y supervísela para familiarizarse con la forma en que sus activos responden a diversas condiciones del mercado. Reequilibre gradualmente esta asignación a medida que cambien los mercados y se sienta más cómodo con los beneficios del reequilibrio. Cuando reequilibra, está vendiendo las categorías que han crecido (vendiéndose más) y comprando nuevamente las categorías que se han reducido (comprando bajo) para mantener su perfil de riesgo constante.
4. Conozca todos sus costos de inversión. Asegúrese de conocer los costos de cada alternativa de inversión porque el costo es uno de los pocos elementos que puede controlar por completo. Estos costos deben incluir los costos de inversión interna de un fondo mutuo, los costos de comercio y custodia, los costos de administración y el costo de un asesor independiente si está utilizando uno. Todos sus costos deben estar totalmente establecidos y ser transparentes antes de invertir un solo dólar en cualquier opción de inversión. Recuerde que cuanto más altos sean los costos totales de la cartera, mayor será el rendimiento anual necesario solo para pagar estos costos. En un entorno de bajo retorno, su control de costos diligente es una necesidad absoluta.
5. Finalmente, y lo más importante, encuentre un asesor profesional, independiente, basado en honorarios y con experiencia, con la experiencia y las designaciones profesionales (CFP, CFA, CAIA, CPA, AWMA, etc.) para asesorarlo. Y no, esto no es un anuncio descarado para mi profesión; Personalmente consulto a médicos, abogados, contadores, floristas, mecánicos y carpinteros cuando necesito información importante en mi vida. ¡Debes hacer lo mismo cuando se trata de inversiones! Tenga en cuenta que la experiencia financiera al menos está a la par con un nivel mínimo o una cirugía cardíaca modesta. Realmente creo que consultar a un profesional financiero totalmente calificado es un paso crítico porque "no sabes lo que no sabes". El conocimiento y la experiencia del profesional serán invaluables y bien valdrán su costo profesional. Los estudios han demostrado que la contribución de un profesional de inversiones en el ahorro después de impuestos y la reducción de la volatilidad de la cartera compensan sus tarifas de asesoría. Además, recuerde pensar a largo plazo, porque si le sucede algo repentinamente, el conocimiento, el plan financiero y la relación que ha establecido, ahora está ayudando directamente a cuidar su activo más valioso … el bienestar económico de su familia durante un Tiempo desafiante y más allá.

Espero que haya encontrado mis conocimientos profesionales valiosos y útiles al comenzar su proceso de inversión y decidir, "¿Qué inversión debería elegir?"