Invertir lecciones de la juventud.

Por Richard M. Rosso

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"Los niños dicen las cosas más difíciles". -Tammy Wynette

Es un honor sincero enseñar a las generaciones futuras sobre el dinero. Los niños menores de 13 años tienden a estar demasiado emocionados, propensos a soltar lo que tienen en mente, a menudo para sorpresa de cualquier adulto en la habitación. Siempre me aseguro de tener un montón de golosinas para todos al final. Como era más tarde, la clase de cuarto grado que hizo el viaje a la oficina recientemente fue especialmente voraz. Aún así, no iba a cambiar la rutina: aprendemos al principio, hacemos estragos en los pasteles al final. Y este lote de cupcakes era especialmente fresco y helado. Pero no importaba: no iba a desviarme del plan que había usado durante años.

De la boca de los bebés, lecciones y comportamientos que claramente hemos olvidado. Como adultos, somos incansablemente bombardeados con el ruido de la vida cotidiana y, debido a nuestros prejuicios, a veces no vemos las cosas con claridad. Los niños también están abrumados por los estímulos, pero no tienen un filtro tan arraigado y, por lo tanto, están dispuestos a ver las cosas como son y están felices de compartir una opinión. Hay palabras sabias que salen de la boca de los bebés, si solo escuchan. Aquí hay algunas reglas simples:

1. Haga su tarea antes de tomar acción. Muchos de los niños creen que antes de hacer una compra importante, usted hace su tarea. Ahora, la idea de los niños de la tarea puede no ser tan sofisticada como la de un adulto, pero los inversionistas tienden a olvidar, especialmente cuando los mercados son más erráticos, que las emociones pueden abrumar el deseo de profundizar en los hechos. Actuamos primero por miedo o pánico, y lidiamos con las repercusiones más tarde. Los niños siempre parecen sorprendidos de cuántos adultos comprarán y venderán inversiones basadas exclusivamente en lo que ven en la televisión o escuchan en la radio. Eso sí, estos jóvenes estudiantes piensan que está perfectamente bien comprar un cereal para el desayuno basado en los medios de comunicación, pero adquirir una inversión o "algo que puede disminuir" (sus palabras, no las mías) requiere más tiempo y esfuerzo.

Durante los extremos del mercado, es oportuno tomar el pulso de su cartera (y el suyo) para determinar si se siente cómodo con su plan de asignación de activos: la división de activos en acciones, ingresos fijos, efectivo y otras inversiones. Si se siente incómodo porque su cartera está girando más que el mercado hacia arriba o hacia abajo, haga su tarea para concentrarse en las inversiones que causan la preocupación. A partir de ahí, es el momento de decidir (en función de la tarea, no de la acidez estomacal) tomar uno de los tres caminos al evaluar las tenencias financieras: mantener el rumbo, comprar más o vender las inversiones que le causan problemas. Nuevamente, base estas decisiones en su tolerancia al riesgo y luego mantenga ese perfil de riesgo a través de ciclos buenos y malos.

2. Compra bajo Sé que esto suena frívolo o simplista, pero para la gente madura, comprar a bajo precio es más fácil decirlo que hacerlo. Los niños creen que deben esforzarse al máximo para invertir en inversiones, o al menos esperan lograr esto de manera constante. Predicamos paciencia cuando los niños quieren un nuevo videojuego, es hora de que aprendamos algo de paciencia y dejemos que los precios de los activos nos lleguen.

3. Compra lo que entiendes. Otra fácil, en teoría de todos modos. Los niños se sienten fuertemente sobre comprar lo que saben o entienden. De vez en cuando, hacemos una asignación de cartera demasiado complicada al comprar inversiones que no comprendemos completamente. Hay una gran cantidad de vehículos disponibles que se basan en el movimiento de la moneda, apuestan contra los mercados o industrias particulares o prometen rendimientos apetitosos cuando el mercado no tiene dirección. ¿Pero cuál será su impacto en su cartera general? Si la adición parece demasiado complicada y no puede explicársela a un amigo, es mejor que la transmita. Una estrategia complicada no es necesariamente mejor. Su plan de inversión debe ser realista, práctico y cómodo en función de sus objetivos y aspiraciones personalizadas.

4. Una disciplina de "vender", ¿qué es eso? Los niños parecen abrazar la idea de vender inversiones y seguir adelante. Para algunos de nosotros, los adultos, esto puede ser un desafío. Tendemos a resistir el rebalanceo o permitimos que una inversión se trague una gran parte de la cartera, lo que genera más riesgo. Si no tiene disciplina con respecto a la compra y venta de activos para restaurar su cartera a una asignación objetivo original, en última instancia, no está controlando el riesgo. El reequilibrio requiere una naturaleza contraria mediante la cual está reduciendo lo que mejor se hace y agregando dólares a esas clases de activos que actualmente están en desgracia.

Una posición concentrada significa que una acción, industria o sector constituye una parte desproporcionada de su cartera total, generalmente 20% o más. El resultado final es una mayor volatilidad en la cartera; El impulsor clave de las devoluciones, bueno o malo, es el rendimiento de una gran participación. Los inversores a veces son reacios a recortar posiciones concentradas debido a las implicaciones fiscales de una gran ganancia de capital o un anclaje a un precio pasado para minimizar una pérdida. Es importante mantener la perspectiva sobre el riesgo como primera prioridad.

5. Espera pacientemente las magdalenas al final. Invertir requiere paciencia y disciplina. Debes establecer metas, y cuando esas metas se cumplan, la dulce recompensa seguramente seguirá.Fue difícil para los niños enfocarse en la lección en cuestión con golosinas esperando; finalmente aprenden que no existen atajos a los productos horneados, especialmente a través de mis lecciones! Es similar a la inversión. Nosotros también queremos nuestro postre primero, o buscamos enriquecernos rápidamente con los atajos. Cuando los mercados no cooperan, las estrategias de regreso a lo básico, como ahorrar más, reducir la deuda y extender el tiempo necesario para alcanzar una meta financiera, suelen ser las mejores.

¿Qué aprenderás hoy de los niños? Mantén la mente abierta y te sorprenderás.