Cómo aprovechar un mercado bajo

Aquí es donde ocurre la magia con el promedio del costo en dólares: cuando el mercado está en baja, es como obtener sus inversiones con un descuento. Tienes la oportunidad de comprar más acciones de la misma inversión por menos dinero.

Compare eso con la alternativa: una cartera a tanto alzado, en la que se invierte una suma mayor al mismo tiempo, sin contribuciones adicionales regulares. Con una inversión a tanto alzado, el efectivo disponible ya se ha invertido y es más difícil aprovechar los precios de venta.

¿Cómo me beneficio cuando el mercado se recupera?

Cuando contribuye regularmente a su cartera de inversiones y compra acciones con un descuento durante un mercado bajista, aumenta su potencial alcista cuando el mercado se recupera.

Cuando toma una suma global de dinero y la invierte, inicialmente tiene muchas más acciones en una inversión determinada de lo que tendría si distribuyera esas contribuciones durante un tiempo más prolongado. Cuando el mercado disminuye, su cartera de suma global disminuye con él, pero no está comprando acciones adicionales con un descuento, como lo está con su cartera de costo promedio en dólares. Podría terminar con la misma cantidad de acciones en ambas carteras, pero el precio promedio por acción en la cartera de costo promedio en dólares será más bajo.

Esta es la razón por la cual sus carteras 401 (k) y 403 (b) parecerán tener un mejor desempeño que su cartera de inversión de suma global. De hecho, a menudo tienen un mejor desempeño porque, a largo plazo, terminas comprando tus participaciones de inversión a un menor costo general por acción. Así que cuando el mercado se recupere, puede estar orgulloso de sí mismo por comprar en la parte inferior.

Mantenerse invertido a largo plazo.

El promedio del costo en dólares le da una ventaja sobre la inversión a tanto alzado, pero en cualquier caso es importante mantener el rumbo e invertir. Si se mantiene al margen durante la volatilidad del mercado, reduce considerablemente las posibilidades de éxito de inversión a largo plazo.

La frase clave aquí es "a largo plazo". Si está invirtiendo a corto plazo, la volatilidad del mercado no es su amigo y, francamente, probablemente no debería invertir en absoluto. Tener una visión corta del mercado hace que muchos abandonen el barco en el peor momento posible y terminen comprando caro y vendiendo barato, exactamente lo contrario de lo que debería estar haciendo.

Si tiene una cartera de inversión de suma global, no tenga miedo. Aún puede aprovechar las desaceleraciones del mercado reequilibrando su cartera. Lo que esto significa es que mueve el dinero de las clases de activos de mejor rendimiento, ya sean acciones, bonos o bonos del Tesoro, y hacia las clases de activos de bajo rendimiento. Esto le permite mantener su asignación de activos objetivo y le ayuda a evitar que se le “sobrepase” en una clase de activos que ha tenido un buen desempeño pero que puede disminuir en el futuro. Esta es la esencia de comprar barato y vender caro.

Se la tortuga

Aunque las caídas del mercado no son divertidas, son inevitables. La razón por la que tiene la posibilidad de recibir mayores tasas de rendimiento de sus inversiones es porque asume el riesgo de perder dinero.

El mejor consejo es ser la tortuga, no la liebre. Cuando esté en la etapa de acumulación y construyendo sus ahorros, practique un enfoque lento y constante para invertir. Mantén el rumbo, no importa lo que hagan los mercados.

Por otro lado, durante la etapa de decumulación de su cartera, es posible que deba minimizar su exposición a las acciones para protegerse de no tener el dinero cuando lo necesite. Lo más importante es que, durante esta etapa, asegúrese de que su plan de ingresos de jubilación tenga en cuenta la inevitabilidad de las desaceleraciones del mercado y siga adelante con ese plan.

Espero que esto le brinde la confianza que necesita para cumplir con su plan de inversión sin importar lo que esté sucediendo en los mercados. Si no tiene un plan, comience a construir uno y establezca la meta de llevarlo a cabo.

Scott Weiss es el director de planificación financiera de Weiss Financial Group en Mahopac, N.Y.

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