El riesgo asombrosamente alto de un préstamo 401 (k) -

Si alguien le dice que un préstamo 401 (k) es una forma barata de pedir prestado, ambos tienen razón y están muy, muy equivocados.

Las tasas de interés del préstamo 401 (k) son bajas. Pero la forma en que muchos estadounidenses les pagan les causa un desastre.

Si suspende sus contribuciones al 401 (k) para pagar el préstamo, pedir prestado $ 10,000 hoy podría costarle $ 190,000, o $ 1,000 al mes en ingresos de jubilación futuros perdidos, si está en sus 30 años. Si tiene 20 años, la pérdida podría duplicarse a $ 380,000, o $ 2,000 menos al mes para la jubilación.

Eso es asumiendo que usted paga el préstamo. Si renuncia o pierde su trabajo, es muy probable que no lo haga, lo que genera impuestos y multas más la pérdida de ingresos de jubilación futuros.

A muchos prestatarios les gusta la idea de que se están "pagando a sí mismos" porque los intereses que pagan van a su 401 (k) en lugar de a un prestamista. Las tasas de interés de los préstamos 401 (k) suelen ser la tasa preferencial, actualmente del 4,75%, o la tasa preferencial más un punto porcentual. Pero ese rendimiento es probablemente inferior al que ganaría el dinero si permaneciera invertido, y esa diferencia se magnifica con los años gracias a la capitalización.

Riesgo No. 1: Dejar de cotizar

Puede minimizar el daño si no reduce sus contribuciones 401 (k) durante el reembolso. Digamos que Ashley y Jessica, ambos de 25 años, obtienen préstamos a cinco años por $ 10,000 con una tasa de 5.75%. Antes de los préstamos, ambos contribuyeron con el 6% de sus salarios de $ 60,000 y obtuvieron un 50% de coincidencia de empleador.

Ashley continúa aportando $ 300 cada mes además de los pagos de su préstamo; Jessica detiene sus contribuciones y las reanuda después de pagar el préstamo. Alrededor del 15% de los prestatarios dejan de ahorrar después de tomar un préstamo 401 (k), según Fidelity Investments.

Después de 40 años:

• Los ahorros de Ashley son aproximadamente $ 5,700 más pequeños de lo que hubieran sido sin el préstamo, de acuerdo con la calculadora del costo del préstamo 401 (k) del Centro Nacional para el Análisis de Políticas, suponiendo un rendimiento anual promedio del 7%. Eso reduce su ingreso mensual en la jubilación en aproximadamente $ 31 si compra una anualidad fija de 30 años con una tasa de rendimiento del 5%.
• Jessica tiene $ 381,572 menos que si no hubiera tomado un préstamo, o $ 2,048 menos cada mes en ingresos de jubilación, si compra una anualidad similar.

En la vida real, es probable que el daño esté en algún lugar entre estos extremos.

La mayoría de los prestatarios continúan contribuyendo mientras reembolsan los préstamos, aunque a menudo a una tasa más baja, según un estudio del consultor de recursos humanos Aon Hewitt. La tasa de contribución promedio de las personas con préstamos es del 6.2%, en comparación con el 8.1% de las personas sin préstamos.

Además, los prestatarios 401 (k) tienden a ser mayores. La actividad crediticia alcanza su punto máximo entre los prestatarios en sus 40 años, según un estudio de la Oficina Nacional de Investigación Económica. El costo por hacer una pausa o reducir las contribuciones 20 años antes de la jubilación es aproximadamente una cuarta parte de lo que sería si recortara cuando tenga 40 años para el final.

Riesgo nº 2: dejar tu trabajo

Independientemente de la edad, los prestatarios son vulnerables al incumplimiento. Otro estudio para la Oficina Nacional de Investigación Económica encontró que el 86% de las personas que dejaron sus trabajos no devolvieron sus saldos dentro de los 60 a 90 días que generalmente se requieren para evitar el incumplimiento. Luego, el préstamo se convierte en un retiro anticipado, con impuestos y multas que generalmente equivalen al 25% o más del saldo del préstamo.

El mayor costo es la pérdida de futuras declaraciones de impuestos diferidos. Suponiendo un rendimiento anual del 7%, cada retiro de $ 1,000 significa $ 16,000 menos después de 40 años.

Esos son enormes peajes. Antes de tomar prestado de su 401 (k), considere:

¿Está utilizando este préstamo para vivir más allá de sus posibilidades? La respuesta es probablemente "sí" si este no es su primer préstamo, si está consolidando una deuda de tarjeta de crédito o si está comprando algo que de otra manera no podría pagar. Solucione el problema de gastos antes de crear un problema de jubilación.

¿Tienes un plan para evitar el default? Idealmente, tendría recursos como ahorros o capital de la vivienda que podría usar para pagar el préstamo rápidamente si dejara su trabajo. Si tiene dichos recursos, la siguiente pregunta es: ¿por qué no los utiliza en su lugar?

¿Se puede mantener las contribuciones de jubilación? Si reduce su cuenta mientras paga el préstamo, prepárese para aumentar sus contribuciones una vez que haya cancelado el préstamo. Una buena regla general es agregar el monto de reembolso del préstamo a la cantidad que aportó antes del préstamo y continuar aportando esa cantidad hasta que se jubile.

Un préstamo imprudente 401 (k) podría convertirse en el dinero más caro que jamás haya tomado en préstamo.

¿Luchando con la deuda? Aprende más

• Cómo pagar la deuda
• Cómo puede salir mal la consolidación de deuda
• Usar el dinero de la jubilación para pagar una deuda es un acto de alto riesgo

Liz Weston es una planificadora financiera certificada y columnista en Investmentmatome, un sitio web de finanzas personales, y autora de "Your Credit Score". Correo electrónico: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Este artículo fue escrito por Investmentmatome y fue publicado originalmente por The Associated Press.