Pongamos fin a las inversiones de alta tarifa

Por Chris de Lorimier MBA

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Con la variedad de oportunidades de inversión disponibles en la actualidad, me parece imperativo informar mi experiencia en una cena reciente organizada por una firma de inversión alternativa. Si no está familiarizado con las inversiones alternativas, piense en un fondo de cobertura, un fideicomiso de inversión en bienes raíces u otra inversión no vinculada al mercado de valores.

Nuestra firma fue invitada a recibir información sobre los productos ofrecidos por esta firma, uno con el que no habíamos trabajado anteriormente. Si bien no vendemos productos basados ​​en comisiones, este grupo estaba ofreciendo una alternativa nueva, sin comisiones, que teóricamente podríamos ofrecer a nuestros clientes.

La noche se convirtió en una lección inesperada sobre las tácticas de información engañosas, los altos gastos y las comisiones innecesarias cobradas por algunas firmas: señales de alerta para las cuales usted, el cliente potencial, debería estar siempre atento.

El presidente de la firma discutió su historia y sus fusiones pasadas con otras firmas de AI. También habló sobre los productos basados ​​en comisiones que ofrecen e introdujo este nuevo producto sin comisiones, promocionado como completamente líquido y accesible, a diferencia de las inversiones alternativas anteriores.

Sin embargo, según la letra pequeña, mis colegas y yo sabíamos que esta afirmación era falsa. La letra pequeña dijo que si se retiraba más del 5% del fondo en un trimestre cualquiera, el fondo se congelaría y no se permitirían más retiros hasta el próximo trimestre. Eso no suena líquido en absoluto, y desinformar al público es exactamente lo que se debe hacer en el clima financiero actual. La explicación del presidente para esto simplemente no contenía agua. Lo que importaba era que estaban enterrando información que es fundamental para la accesibilidad de su dinero.

Cuando la discusión se centró en comisiones, tarifas y gastos, me horrorizó la cantidad de dinero que ingresó directamente en los bolsillos de la empresa antes de invertir un dólar. Si coloca $ 100,000 en esta inversión, $ 7,000 irán directamente a su asesor, si a él o ella le pagaran una comisión. Si fuera un acuerdo basado en honorarios, como en mi firma, los $ 7,000 irían directamente a la firma de inversión alternativa. Usted como inversionista no ahorra nada.

Además de esta horrible comisión del 7%, la empresa impone tarifas por un total de 4.5% para mercadotecnia, operaciones y otros gastos, como la organización de estas cenas de lujo. Entonces, mientras comenzaste con $ 100,000, acabas de perder $ 11,500 en honorarios y comisiones.

¿Qué hay de los increíbles rendimientos de esta empresa? Según su informe, han estado ganando un rendimiento promedio de alrededor del 11.5% al ​​14%, con un dividendo anual de alrededor del 5%. No está mal, hasta que se dé cuenta de cuánto perdió por adelantado y cuánto le costará cada año. ¡Esa inversión particular sin comisiones le costará 1,45% en gastos cada año para administrar! Eso es casi 2.5 veces el gasto de un fondo mutuo de crecimiento sin carga.

Usando nuestro ejemplo de $ 100,000 y pagando $ 11,500 en honorarios y comisiones, te quedas con $ 88,500 como tu inversión inicial. Ahora, seamos generosos y digamos que recibió el retorno del 14% menos el gasto anual del 1.45%. Habrás ganado $ 11,106.75 más un dividendo de $ 4,425. Habría tenido su dinero atado durante un año, pagó casi $ 13,000 en honorarios y comisiones y ahora tiene un poco más de los $ 100,000 con los que comenzó. Esto me suena como un montón de basura.

Nuestra empresa basada en comisiones lucha todos los días con los vendedores de rentas vitalicias que "garantizan" su dinero para una comisión y las empresas alternativas que le prometen grandes ganancias al no invertir en el mercado. Se aprovechan de su miedo al mercado de valores.

¿De dónde viene este miedo? ¿Falta de información? ¿La falta de una caja de resonancia objetiva donde se pueden hacer preguntas? En toda la historia del mercado de valores, el mercado nunca ha bajado en un período dado de 30 años. Eso significa que al ahorrar para su jubilación, evitar la volatilidad del mercado de valores es una idea tonta.

Muchas firmas de renombre envuelven productos similares en papel de lujo con su logotipo. Solicite a su asesor o agente un desglose detallado de las tarifas y los gastos que paga. ¿Son necesarios o hay una opción más rentable para lograr sus objetivos financieros? Mi opinión es que el negocio de comisiones debe terminar para que los inversores como usted obtengan el punto de vista objetivo que necesita.

Afortunadamente, FINRA busca requerir que las empresas identifiquen las cargas de ventas / comisiones en sus estados de cuenta al tercer trimestre de 2016; Sin embargo, esto no puede llegar lo suficientemente pronto. Los gastos y gastos excesivos deben detenerse para devolver la confianza, la comprensión y los objetivos mutuamente alineados a la relación cliente-asesor.

Si bien renuncio a más cenas de bistec organizadas por esta firma en particular, me alegro de haber ido a esta; Ahora entiendo mejor los gastos y egos que todavía existen en el mundo financiero. Se encendió un incendio en mí para cambiar la forma en que esta industria hace negocios.

El miedo no tiene que dictar su futuro financiero. Todo lo que necesita es hacer preguntas y obtener respuestas rentables. Recuerde, si no puede explicárselo a sus amigos y familiares, probablemente no debería invertir en ello. Tu futuro financiero no tiene por qué costarte una fortuna.