Empleadores en el gancho por tarifas demasiado altas 401 (k)

Por Daniel J. Friedman

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Parte de mi trabajo como asesor financiero incluye ayudar a los propietarios de pequeñas empresas con planes de jubilación para empleados. Recientemente estuve conversando con el CEO y el CFO de una de esas compañías sobre los ahorros que podría encontrar con respecto al plan 401 (k) sobre el que mi firma aconseja. Les aseguré mi compromiso de asegurar que sus costos fueran más que justos y razonables.

Luego les conté sobre una conversación que tuve con un empleado de otra pequeña empresa en Connecticut. Esta compañía tiene aproximadamente el doble de su tamaño y tiene el doble de activos en su plan 401 (k). Al revisar las opciones de inversión con esa compañía, me di cuenta de que los costos de los fondos en su plan eran aproximadamente un tercio más altos, lo que era preocupante. ¡El asesor de este plan había estado dormido al volante!

Las altas tarifas en un plan no solo son malas para los empleados participantes. Un reciente fallo de la Corte Suprema muestra que también pueden significar problemas para el empleador.

El tribunal dictaminó en mayo que a los trabajadores actuales y anteriores de una compañía de energía con sede en California se les debía una sentencia de $ 370,732 por daños relacionados con las altas tarifas, que se encontraron en tres de las 40 opciones incluidas en el plan de jubilación de la compañía.

La opinión del Tribunal Supremo se refirió a la ley común de fideicomisos, "que establece que un fideicomisario tiene un deber continuo, separado y aparte del deber de ejercer prudencia en la selección de inversiones desde el principio, para monitorear y eliminar inversiones imprudentes y fiduciarias".

Para los propietarios de negocios con planes de jubilación: preste atención a las líneas de fondos recomendadas y revise sus contratos con los patrocinadores del plan.. Los asesores financieros deben asegurarse de que están utilizando inversiones adecuadas y que los costos de esas inversiones continúen siendo justos y razonables.

Las pequeñas empresas y los patrocinadores de sus planes deben estar revisando estas cosas. Si comenzó con un cierto costo hace 10 años y los activos aumentaron, debe prestar atención a la estructura de tarifas.

En otras palabras, simplemente "configurarlo y olvidarlo" puede ponerte en graves problemas.

El panorama general para los empleadores es que los planes de jubilación patrocinados por la compañía son un beneficio importante para los empleados y, aparte del Seguro Social, a menudo serán los únicos activos con los que las personas deben jubilarse. La Corte Suprema ha dejado en claro que las empresas que ofrecen planes 401 (k) tienen la responsabilidad legal de asegurarse de que los participantes (sus empleados) estén recibiendo un trato justo.

Y, si el asesor financiero del plan está en el modo de establecerlo y olvidarlo, como vimos en el ejemplo anterior, el propietario del negocio puede terminar en el punto de mira legal.

Si el asesor sobre el plan en el caso del Tribunal Supremo fuera conocido o se preocupara lo suficiente como para realizar los cambios necesarios, tal vez ese negocio no saldría por más de $ 370,000.

Imagen del edificio de la Corte Suprema en Washington, DC, a través de iStock.