Opciones de Acciones para Empleados: Lo Básico

PorLaura Tanner, Ph.D, CFP®

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Este es el segundo de una serie sobre cómo beneficiarse de la equidad en su empresa. En Parte 1, se discutieron los conceptos básicos de los planes de incentivos a largo plazo, junto con los requisitos de adquisición.

Las opciones sobre acciones de los empleados pueden ser un concepto difícil de entender. Lo que hay que recordar es que existe la posibilidad de una gran recompensa: el pago inicial de una residencia, la matrícula universitaria de sus hijos, la jubilación anticipada. Es posible que tenga inercia debido a la incertidumbre sobre cómo proceder. Para citar a Hunter Thompson, "Un hombre que pospone su elección, inevitablemente tendrá que elegir por la circunstancia".

¿Qué son las opciones sobre acciones de los empleados?

Tienen el derecho (no la obligación) de comprar acciones en su empresa a un precio predeterminado, llamado precio de ejercicio o precio de ejercicio. Como se comentó en la publicación anterior, su capacidad para ejercer estas opciones depende del calendario de adquisición de derechos (condiciones que debe cumplir, generalmente la duración del empleo en la empresa).

Aquí hay un ejemplo hipotético, que ilustra el potencial de ganancia:

• Su precio de opción: $ 0.20
• Valor justo de mercado en fecha de ejercicio: $ 10
• Número de acciones que ejerció: 5000

Tenga en cuenta que las acciones estaban "en el dinero": su valor en la fecha de ejercicio de $ 10 / acción fue mayor que el precio que pagó por ellas, $ 0.20 por acción. El resultado final: usted tiene $ 50,000 en inventario al momento del ejercicio, a un costo de $ 1000 para usted.

Esta ganancia es hipotética (es decir, ganancia no realizada), y solo se vuelve real cuando la acción se vende realmente. Además, los impuestos vencerán (la cantidad y el tiempo dependerán del tipo de opciones de acciones que tenga, incentivo versus no calificado). Cuando se ejercitan opciones y se mantienen las acciones, no hay garantía de ganancias futuras o ganancias (y las acciones pueden incluso caer por debajo del precio que pagó por ellas).

Se recomienda que busque asesoramiento profesional en la planificación del ejercicio y la venta de las acciones de su empresa y en el cálculo de los pasivos fiscales.

Tres pasos con opciones de acciones para empleados

1. Adjudicación - calendario establecido por el plan de acciones de la empresa.
2. Ejercicio: solo puede ejercer (pagar el precio de la opción) opciones de acciones que se hayan otorgado. La decisión sobre cuándo ejercer sus opciones es compleja, pero como mínimo las opciones deben estar "en el dinero" (valor de las acciones en ejercicio> precio de la opción).
3. Venta de acciones: a su discreción, teniendo en cuenta los objetivos de inversión, las perspectivas para el rendimiento de las acciones de la empresa, la necesidad de diversificación, los impuestos.

No pierdas de vista tus opciones de compra de acciones.

Las opciones sobre acciones normalmente expiran 10 años a partir de la fecha de otorgamiento. Es importante estar familiarizado con los detalles del plan de acciones de su empresa. La compañía no tiene que avisarle cuando sus opciones estén cerca del vencimiento.

Cuando deja una empresa, por lo general tiene 90 días para ejercer las opciones adquiridas (verifique el plan de acciones de su compañía). Después de ese tiempo, ha perdido el derecho a esas acciones.