Préstamos de título de auto: riesgos y alternativas

Los préstamos de título de automóvil le ofrecen efectivo rápido, a menudo entre $ 100 y $ 10,000, a cambio del título de su vehículo como garantía. Son un tipo de préstamo garantizado, respaldado por la propiedad que el prestamista puede tomar si usted no paga.

Estos préstamos son caros, con tarifas elevadas y porcentajes anuales que con frecuencia superan el 260%. Si estás en una situación difícil por el efectivo, es probable que tengas mejores opciones, como solicitar un anticipo en tu cheque de pago o un préstamo alternativo de día de pago de una cooperativa de crédito.

Cómo funcionan los préstamos de título de automóvil

Un posible prestatario se dirige al prestamista con el auto y su título. El prestamista evalúa el valor del automóvil y ofrece un préstamo basado en un porcentaje de esa cantidad. El préstamo promedio es de $ 1,000, según los fideicomisos benéficos Pew. Los prestatarios pueden ahuyentar con el dinero en menos de una hora, pero el prestamista conserva su título como garantía hasta que se devuelva el préstamo.

Hay dos tipos de préstamos de título de automóvil:

• Los préstamos de pago único requieren que los prestatarios paguen en una suma global, generalmente 30 días después, y tienen un APR promedio de 300%.
• Los préstamos a plazos permiten que los prestatarios realicen pagos múltiples, generalmente de tres a seis meses, y tienen un APR promedio de 259%.

En general, los prestamistas de títulos de automóviles tienen menos requisitos para los posibles prestatarios, como no verificar el crédito o requerir comprobantes de ingresos.

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¿Por qué los préstamos de título de automóvil son riesgosos?

Piense en los préstamos sobre el título de un automóvil como si fuera un abusador hermano del día de pago.

Si bien sus tasas de interés son más bajas que las de los préstamos de día de pago, que pueden tener una tasa de interés anual (APR) superior al 1.000%, las tasas de interés de los préstamos sobre títulos de automóviles no son bajas. El límite superior de "asequible" generalmente se considera un 36% TAE. Las tarifas y los préstamos cíclicos asociados con los préstamos sobre títulos de automóviles los hacen aún más caros.

Y si no puede pagar según lo acordado, podría perder su vehículo. De hecho, el 20% de los que solicitan un préstamo de título de automóvil de pago único a corto plazo tendrán sus autos recuperados, según un informe de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor.

Los préstamos de títulos de automóviles también pueden conducir a un ciclo de deuda, según el CFPB. Una gran mayoría de los prestatarios de préstamos de pago único renuevan sus préstamos de título de automóvil varias veces, incurriendo en cargos cada vez. De acuerdo con el CFPB, solo el 12% de los prestatarios de pago único pagan sin renovar el préstamo. Un tercio de los prestatarios restantes renovaron sus préstamos siete o más veces. Para un préstamo de $ 1,000, eso significaría al menos $ 1,750 en honorarios solamente.

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Alternativas de préstamo de título de auto

Existen opciones de efectivo rápido que cuestan menos, y son menos riesgosas, que un préstamo sobre el título de un automóvil.

Antes de sacar un préstamo de título de automóvil:

Persiga todas las demás opciones: Si no se produce ningún resultado, hable con su acreedor para ver si puede obtener más tiempo, elaborar un plan de pago o lidiar con las consecuencias financieras a corto plazo de la falta de pago, como los recargos por demora.

Alternativas a los préstamos de alto interés
1. Solicite un préstamo a familiares y amigos a través de círculos de préstamos o un acuerdo de préstamo.
2. Busque ayuda de organizaciones locales sin fines de lucro, organizaciones benéficas y organizaciones religiosas.
3. Obtener un préstamo alternativo de día de pago de una cooperativa de crédito.
4. Pídale a su empleador un anticipo de sueldo o use una aplicación como Earnin.
5. Obtenga un préstamo de casa de empeños garantizado por algo que usted posee.
6. Probar otras formas de ganar dinero.

Compare el costo de tomar el préstamo para no tomarlo: Calcule el costo general de no tener los fondos para su propósito, luego compárelo con el costo típico en tarifas e intereses de un préstamo sobre el título de un automóvil.

Si obtiene un préstamo sobre el título del automóvil, separe la habitación de su presupuesto para pagarlo tan pronto como pueda. Esto le ayudará a administrar el costo y minimizar el riesgo de que su vehículo sea embargado nuevamente.

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