Tasa de tasación Definición y ejemplo |
CantaJuego - Soy Una Taza (Version Mexico)
Tabla de contenido:
Qué es:
Una relación de tasaciónes la relación entre el riesgo de un fondo mutuo.
Cómo funciona (Ejemplo):
La fórmula para el cociente de evaluación es:
Ratio de evaluación = Riesgo no sistemático de Alpha / Fund
Supongamos que Mutual Fund XYZ tiene un alfa de 0.06 y un riesgo no sistemático de 0.60. Usando esta información y la fórmula anterior, el índice de evaluación de Mutual Fund XYZ es de 0.06 / 0.60 = 0.01.
Los valores de riesgo alfa y no sistemático para fondos específicos se pueden encontrar en: morningstar.com, tdameritrade.com y otros sitios de corredores en línea.
Por qué importa:
El índice de evaluación mide el rendimiento de un fondo por unidad de riesgo. Sin embargo, el rendimiento en cuestión es solo alfa, la porción del rendimiento generalmente atribuida a las habilidades de selección de fondos y administración de fondos del administrador del fondo. Por lo tanto, el índice de evaluación es una medida de la cantidad de rendimiento que aporta el administrador del fondo a un fondo por unidad de riesgo. El riesgo en cuestión es un riesgo no sistemático: la porción del riesgo asociada con el riesgo de las inversiones y no el riesgo asociado con todo el mercado de valores en general.
