5 maneras de recortar sus impuestos de inversión

Por Michael Chamberlain, CFP, AIF

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La mayoría de los inversores piensan en la asignación de activos, el riesgo y el rendimiento, y las estrategias pasivas versus activas al tomar decisiones de inversión. Pero los impuestos también deben ser una preocupación principal porque pueden tener un gran impacto en sus rendimientos generales.

A continuación, le ofrecemos una descripción más detallada de cinco áreas donde la acción correcta puede reducir su factura de impuestos sobre las inversiones.

1. Metodología de declaración de impuestos.

La metodología de declaración de impuestos se refiere a cómo se reportan sus ganancias de capital de las ventas de activos con fines fiscales. Hay 12 metodologías; El uso de la compañía de servicios financieros afectará directamente la cantidad de impuestos que deberá. Muchos custodios utilizan las metodologías de “costo promedio” o “primero en entrar primero en salir” (FIFO). Pero hay otras opciones, como "alto costo a largo plazo" (HCLT), que pueden ayudarlo a ahorrar en impuestos.

Por ejemplo, digamos que compró cinco acciones a $ 20 por acción. Más tarde compró cinco más a $ 25 por acción y luego cinco más a $ 30. Dos años después, el precio de la acción sube a $ 47, y usted necesita vender tres acciones para reequilibrar su cartera.

Tendría las siguientes ganancias de capital utilizando la metodología de informe de impuestos dada:

• Costo medio: $ 22 de ganancia por acción. (Su ganancia se basa en el precio promedio de todas las acciones que compró, que fue de $ 25).
• FIFO: $ 27 de ganancia por acción (las primeras acciones compradas, por $ 20, son las primeras vendidas).
• HCLT: Ganancia de $ 17 por acción (las acciones más caras que se mantienen durante más de un año, aquellas que compró por $ 30, se venden primero).

Claramente, el método HCLT resultaría en la ganancia imponible más baja. Sus impuestos serían más altos con el método FIFO.

No todos los custodios ponen a su disposición más opciones de eficiencia fiscal, por lo tanto, asegúrese de verificar cómo su compañía de servicios financieros informa sus ganancias.

2. Recaudación de pérdidas fiscales

La venta de valores con pérdidas para compensar las ganancias de capital de otros valores se denomina recolección con pérdida de impuestos. Los inversores a menudo utilizan la extracción para limitar el reconocimiento de las ganancias de capital a corto plazo, que se gravan a tasas más altas que las ganancias de capital a largo plazo (al menos a nivel federal). Esto se aplica solo a las cuentas sujetas a impuestos, no a las cuentas con impuestos diferidos, como las cuentas 401 (k), IRA o Roth.

Aquí hay un ejemplo. Tiene una cartera diversa de fondos mutuos de EE. UU., Internacionales y de mercados emergentes. Con la reciente disminución en los mercados emergentes y las mayores ganancias en EE. UU. Del año pasado, la asignación de activos de su cartera está fuera del objetivo. Debe vender algunas participaciones de los Estados Unidos, lo que generará algunas ganancias. Sin embargo, al mismo tiempo, puede vender sus fondos de mercados emergentes con pérdidas para compensar las ganancias. Luego, compra un fondo de mercados emergentes diferente en la cantidad que necesita para recuperar el saldo. (Consulte con su custodio para asegurarse de que no violará la regla de venta de lavado de 30 días).

3. Ubicación del activo

A medida que las personas acumulan activos para el futuro, la mayoría tiene una combinación de acciones (acciones) y tenencias de ingresos fijos (efectivo y bonos). Muchas personas tienen una cuenta con impuestos diferidos, como una cuenta IRA, 401 (k) o 403 (b). Algunos tienen cuentas Roth libres de impuestos, y muchos tienen cuentas sujetas a impuestos. Cuando tenga activos entre estos tres tipos de cuentas puede hacer una gran diferencia en su carga fiscal, especialmente si se encuentra en una categoría impositiva más alta.

Es más eficiente en impuestos tener los activos con el mayor potencial de crecimiento en las cuentas Roth, por lo que nunca paga impuestos sobre la renta en todo el crecimiento. La siguiente mejor opción son las cuentas sujetas a impuestos, por lo que puede aprovechar las tasas impositivas de ganancias de capital a largo plazo más bajas en lugar de los impuestos sobre la renta ordinarios que pagaría por las distribuciones de una cuenta de jubilación con impuestos diferidos. Los activos de ingresos fijos deben estar en cuentas con impuestos diferidos, para que los ingresos de inversión que está ahorrando para el futuro no se graven sobre sus ingresos devengados.

Otra razón para mantener las acciones en cuentas sujetas a impuestos: en el momento de la muerte, existe un "aumento" en la base impositiva que puede ahorrarle a su cónyuge o herederos una cantidad sustancial en su factura de impuestos.

Desafortunadamente, muchas personas ni siquiera conocen su asignación de activos objetivo, y de los que sí lo hacen, muchas tendrán la misma asignación en todas sus cuentas. Esto puede resultar en una factura de impuestos mayor que si hubieran ubicado estratégicamente diferentes tipos de activos en las cuentas con mayor eficiencia tributaria.

4. Fondos pasivos vs. activos.

Algunos fondos de renta variable ven muy poca rotación de los valores en el fondo en el transcurso de un año. Gestionamos activamente los fondos de compra y venta con mayor frecuencia. El comercio agregado a menudo resulta en ganancias de capital; esas ganancias se reinvierten, pero aún se obtiene una factura de impuestos al final del año.

Por ejemplo, el Fidelity Spartan 500 Index Fund (FUSVX) tiene una tasa de rotación del 4% por año y desde octubre de 2014 ha generado solo 43 centavos de capital por acción a largo plazo. Mientras tanto, el Fidelity Disciplined Equity Fund (FDEQX) tiene una tasa de rotación del 191% y en el mismo período generó $ 1.16 por acción en ganancias de capital a largo plazo y $ 1.33 en ganancias de capital a corto plazo, que se gravan como ingresos ordinarios. ¡Ay! Evite los fondos administrados activamente en sus cuentas gravables.

5. Fondos cotizados frente a fondos mutuos

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son más eficientes en impuestos que los fondos mutuos cuando se mantienen en cuentas imponibles debido a una diferencia en la contabilidad.Cuando un inversionista de fondos mutuos vende sus acciones, la compañía del fondo debe vender valores para generar el efectivo para financiar la redención. Esto crea ganancias de capital en el fondo para los otros accionistas.

Sin embargo, cuando un inversor de ETF quiere vender, la compañía del fondo simplemente vende las acciones a otro inversor como una acción, y por lo tanto no hay una transacción de ganancias de capital para el ETF. (Esta diferencia no se aplica a una cuenta de jubilación con impuestos diferidos).

Al prestar atención a estas cinco áreas, puede ser un inversionista más eficiente en impuestos, reduciendo una cantidad significativa de su factura de impuestos e impulsando sus rendimientos generales. Por supuesto, algunos de estos problemas pueden ser complicados, por lo que si necesita la ayuda de un profesional financiero, considere trabajar con un asesor que pertenezca a Garrett Planning Network o la National Association of Personal Financial Advisors.

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