3 Maneras sencillas que todos pueden cubrir contra la inflación |

En caso de que no lo haya escuchado, la inflación está en camino. Los niveles sin precedentes de deuda y déficit del gobierno probablemente debilitarán el valor del dólar en algún momento, elevando así los precios de todo lo que compra.

La Reserva Federal dice que todavía no hay una inflación significativa. De hecho, recientemente dijo que podría haber muy poca inflación y probablemente mantendrá bajas las tasas de interés en el futuro previsible. Pero, mientras tanto, los precios de las materias primas van por las nubes.

El precio del cobre se ha más que triplicado desde fines de 2008, el petróleo está cerca de los $ 90 por barril (también cerca del máximo desde la crisis financiera) y los precios de varios productos alimenticios como el maíz y el trigo están cerca de los máximos históricos. Estos materiales a su vez se utilizan para fabricar muchos bienes de consumo. Es solo cuestión de tiempo antes de que los precios más altos de los insumos salgan en forma de precios más altos para los bienes de consumo.

De hecho, la inflación ya comenzó a aparecer.

Aunque la tasa de inflación de los Estados Unidos sigue siendo relativamente baja, signos siniestros han comenzado a aparecer. Por ejemplo, la tasa del Tesoro a 10 años ha subido a alrededor de 3.48%, una alza significativa de 2.48% hace solo cinco meses. Las tasas a largo plazo reflejan, en parte, las expectativas de inflación en el futuro y aumentan a medida que aumenta la perspectiva de inflación. Aparecen otros signos de inflación en el exterior. La inflación en el Reino Unido subió al 3,7% en diciembre de 2010, el nivel más alto en ocho meses y muy por encima de un objetivo del 2%. Las economías de mercados emergentes como China están viendo aún más inflación. El país ha estado elevando las tasas de interés para combatir la inflación, que se elevó al 4,6% en 2010 y aumentó al 5,3% en enero. Brasil también pronosticó una tasa de inflación de casi 6% para 2011, frente al 5,9% en 2010, que fue el más alto desde 2004.

Estas son nubes de tormenta que auguran inflación. Ahora es el momento de proteger su cartera antes de que realmente llegue.

Aquí hay tres inversiones que pueden ayudar a proteger su cartera contra el aumento de la inflación.

1. Commodities

Una forma excelente de protegerse contra la inflación es invirtiendo en activos duros que tienden a mantener el valor en tiempos de aumento de los precios. Las materias primas como minerales, granos, metales, azúcar, algodón, ganado y petróleo generalmente suben de precio junto con la inflación. De hecho, cuando el índice de precios al consumidor (IPC) aumentó del 3% en mayo de 1972 al 11% en diciembre de 1974, el índice S & P Goldman Sachs Commodity subió un 222%, una ganancia anual promedio del 55%.

cantidad de fondos cotizados (ETF) que invierten en productos específicos, así como también aquellos que invierten en muchos productos diferentes. Sugerí en un artículo reciente tres inversiones en acciones orientadas a productos básicos que no solo deberían prosperar en tiempos de inflación, sino que también tienen perspectivas de crecimiento sólidas incluso sin ella.

[Obtenga más información en nuestra función InvestingAnswers: Guía para principiantes de productos básicos - Cómo jugar 2011.]

2. Los TIPS protegidos con inflación del Tesoro (TIPS)

TIPS son bonos emitidos por el Tesoro de los EE. UU. Que están indexados a la inflación, según lo medido por el índice de precios al consumidor. Así es como funciona …

Suponga que se adquirió un bono de valor nominal de $ 1,000 con un rendimiento del 3%. Un bono de $ 1,000 pagaría inicialmente $ 30 por año ($ 1,000 X 3%). Si la inflación fue del 5% el primer año, el valor nominal de los TIPS se ajustaría al alza en un 5%, a $ 1,050, y el rendimiento del 3% aumentaría a $ 31,50 porque se basaría en el valor nominal más alto ($ 1,050 X 3% = $ 31.50).

Aunque estos bonos normalmente pagan menos intereses inicialmente que los bonos tradicionales, el valor principal de los bonos se mantendrá al ritmo de la inflación, y los ingresos de los valores también subirán. Estos bonos son adecuados para los inversionistas que buscan mantener el poder de compra y principal frente a la inflación. Pero no proporcionarán un alto nivel de ingresos actuales.

Una de las maneras más fáciles de obtener exposición a TIPS es con el iShares Barclays Capital US Treasury Inflation Protected Securities (NYSE: TIP) . Además de proporcionar liquidez diaria, este ETF tiene una baja relación de gastos de 0.20% por año, paga distribuciones mensuales y actualmente rinde alrededor de 2.5%.

3. Fondos de tasa ajustable

Como su nombre lo indica, estos fondos invierten en bonos que tienen tasas o rendimientos que se ajustan periódicamente. Estos fondos son una excelente manera de mantener el ritmo del aumento de las tasas de interés, y el precio de las acciones tiende a mantenerse relativamente estable.

Existen dos tipos principales de fondos de bonos con tasa ajustable: fondos de préstamos bancarios e hipotecas de tasa ajustable. Los fondos de préstamos bancarios invierten en deuda senior garantizada de empresas de menor calificación crediticia, mientras que los fondos hipotecarios de tasa ajustable invierten en bonos hipotecarios, generalmente garantizados por el gobierno federal o sus agencias.

Los préstamos bancarios en manos de fondos suelen ser préstamos a empresas con calificaciones inferiores al grado de inversión. Sin embargo, los préstamos son de muy corto plazo, dando a los prestamistas la oportunidad de elevar frecuentemente la tasa de interés. Esta capacidad de mantenerse al día con los cambios en las tasas de interés también ayuda a mantener su principal más estable que el fondo de bonos típico.

Fidelity Floating Rate High Income (Nasdaq: FFRHX) es un excelente fondo de préstamos bancarios sin carga que actualmente rinde aproximadamente 3.5%. El fondo fue uno de los de mejor desempeño en la categoría durante un tumultuoso 2008.

Si espera hasta que llegue la inflación, podría ser demasiado tarde para invertir en estos valores a precios razonables. Puede tener sentido invertir ahora con al menos una parte de su cartera y estar preparado.

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