¿Qué tiene de bueno Warren Buffett, de todos modos? |

Aunque la mayoría de la gente ha oído hablar de Warren Buffett, muchos solo saben que es una de las personas más ricas del mundo. Aún menos personas pueden explicar exactamente por qué el renombrado "Oráculo de Omaha" tiene una reputación como uno de los mayores inversionistas del mundo. Para que no seas una de las masas ignorantes, este artículo es una introducción a Buffett y su fetiche financiero.

¿Quién es Warren Buffett?

Warren Buffett nació el 30 de agosto de 1930 en Omaha, Nebraska. Él es el nieto de Ernest Buffett, que operaba una tienda de abarrotes familiar en Omaha, y el hijo de Howard Homan Buffett, que era corredor de bolsa, fundador de Buffett-Falk & Company en 1931, y más tarde congresista de EE. UU. Su madre, Leila Stahl Buffett, enviudaba dos veces. Cuando era niño, Buffett estaba interesado en las matemáticas y emprendió su primera empresa comercial comprando seis paquetes de refrescos y vendiéndolos individualmente a los vecinos para obtener un sobreprecio. Pronto comenzó a leer libros sobre el mercado bursátil e hizo su primera compra a los 11 años (tres acciones de Cities Service Preferred por $ 38 por acción). El trabajo infantil más conocido de Buffett, sin embargo, fue su ruta en papel. Al combinar rutas y renovaciones de suscripción de marketing, Buffett acumuló alrededor de $ 6,000 cuando tenía 16 años.

Buffett asistió a la Wharton School of Business en la Universidad de Pensilvania, pero se transfirió a la Universidad de Nebraska durante su tercer año y se graduó en 1950 Después de ser rechazado por Harvard Business School, Buffett solicitó y fue aceptado en Columbia Business School, donde estudió con el reconocido académico de finanzas Benjamin Graham, autor de The Intelligent Investor.

El 19 de abril de 1952, Buffet se casó con Susan Thompson de Omaha. Ella era compañera de habitación de la hermana de Buffett, Bertie. En 1977, Susan se mudó a San Francisco y la pareja permanece casada. Astrid Menks ha vivido con Buffett desde 1978.

A los 25 años, el patrimonio neto de Buffett se estaba disparando, y sus amigos comenzaron a acercarse a él para recibir asesoramiento sobre inversiones. Fundó la Asociación Buffett en 1956, el año en que comenzó a invertir con su viejo amigo Charlie Munger, reunió cerca de $ 100,000 de amigos y parientes, y comenzó a invertir. En 1969, Buffett disolvió la asociación, que para ese entonces valía la friolera de $ 100 millones. Su apuesta valía $ 20 millones. Tenía 38 años.

Antes de eso, sin embargo, a través de la sociedad Buffett compró en 1965 la participación mayoritaria en una fábrica textil de New Bedford, Massachusetts llamada Berkshire Hathaway. Usó el flujo de efectivo del negocio para hacer inversiones en otras compañías también. La fábrica textil no duró, pero el nombre sí. Y el resto es historia.

Filosofía de inversión de Buffett

Uno de los hábitos distintivos de Buffet es que solo invierte en negocios que intuitivamente entiende. Presta mucha atención a los fundamentos de una empresa o industria, y confía tanto en la información cualitativa como en la información cuantitativa.

Otro principio básico de Buffett es la idea de invertir a largo plazo. Él no comercia, cambia casas, trata de sincronizar el mercado o busca otros medios de ganancias rápidas. Es un inversor paciente y, como tal, solo realiza inversiones que cree que serán productivas durante décadas. "Nuestro período de espera favorito es para siempre", dice Buffett. En general, esto significa que la inversión debe ser rentable y producir productos atemporales y muy queridos.

Buffett no es un gran tomador de riesgos. "Lo hemos hecho mejor evitando dragones en lugar de matarlos", dijo Buffett una vez en la reunión anual de Berkshire en 1991.

# - ad_banner_2- # ¿Cómo puede Warren ayudarlo a obtener ganancias?

Hay algunas cosas específicas que Buffett busca cuando evalúa una oportunidad de inversión.

Negocios fáciles de entender

Uno de los principios de Warren Buffett no es diferente al de Peter Lynch: ceñirse a lo que entiende y elegir inversiones con las que se sienta cómodo. Buffett, posiblemente uno de los mejores y más respetados recogedores de acciones de todos los tiempos, dice que los inversores no deberían complicar las cosas buscando empresas complicadas.

En esa línea, el inversor más inteligente del mundo ha mantenido a Berkshire Hathaway lejos de las acciones de tecnología de rápido crecimiento. Buffett admite que simplemente no entiende bien la tecnología. Como tal, él evita la industria por completo. Antes de invertir en cualquier negocio, Buffett intenta predecir cómo será la compañía dentro de 10 años en el futuro. Los mercados de alta tecnología cambian demasiado rápido como para mirar hacia adelante con toda confianza.

Alto rendimiento sobre el capital (ROE): Buffett enfatiza el rendimiento sobre el capital (ROE), una medida clave de la rentabilidad de una empresa. Prefiere invertir en empresas en las que pueda pronosticar con confianza los ROE futuros por lo menos dentro de 10 años. Es particularmente aficionado a las empresas que no requieren mucho capital, ya que tienden a producir rendimientos mucho más altos en acciones.

Flujo de caja libre consistentemente fuerte: Buffett también busca empresas con un importante flujo de efectivo libre. Siempre consciente de los riesgos asociados con la inversión, se asegura de que sus empresas tengan suficiente dinero para invertir en su crecimiento después de que hayan pagado las facturas.

Deuda Limitada: En la década de 1990, Buffet compró las aseguradoras Geico y El general Re porque le gustaba cómo las compañías limitaban y administraban su deuda.

Buffett también le gusta el "flote" que ofrecen las compañías de seguros. Los titulares de pólizas pagan las primas por adelantado, pero las reclamaciones se pagan más tarde, lo que proporciona a las compañías de seguros un flujo constante de efectivo a bajo costo para jugar. Hasta que los asegurados obtengan sus pólizas o reclamos, la compañía puede invertir esos miles de millones en acciones / bonos u otras áreas, y ¿quién mejor para invertir ese dinero que el propio Buffett?

Gestión de calidad: Entre los aspectos más destacables de Buffett's La experiencia de selección de valores es que busca empresas de calidad con equipos de gestión de calidad. Cuando Buffett compra un negocio, también compra su administración. Buffett busca personas apasionadas por sus negocios, ya que se trata de invertir.