¿Crees que el rally de Trump está terminando? 3 Estrategias de inversión

Desde que Donald Trump fue elegido presidente, el mercado de valores, especialmente las acciones bancarias, se ha disparado al alza. El índice S&P 500 se ha disparado un 10% ante las expectativas de que la administración de Trump implementaría una agenda amigable para los negocios, fomentando la inversión y el crecimiento.

Sin embargo, más de dos meses después del término de Trump, hablar de aranceles y movimientos sobre las restricciones de inmigración han puesto nerviosos a los extranjeros y ciudadanos. Y el reciente fracaso para aprobar una revisión de la atención médica hace que algunos inversionistas duden de la capacidad de la administración para promulgar su agenda. Como resultado, muchos inversores se han vuelto más cautelosos.

¿A dónde va el mercado de valores desde aquí? Nadie sabe la respuesta a eso. Pero si crees que la economía no va a justificar el alza de las acciones, aquí hay tres estrategias, que van desde conservadoras a agresivas, hasta el final de la potencial rally de Trump en el mercado.

1. Mantener el curso.

Esta estrategia conservadora es probablemente la más inteligente. Continúe invirtiendo y no se preocupe demasiado por cómo los titulares de hoy afectarán su cartera. Céntrese en el largo plazo y tenga en cuenta que a donde va el mercado este año tiene poco impacto en cómo se verá su cartera en 10, 15 o 20 años. De hecho, si el mercado cae, su cartera probablemente se verá mejor entonces, ya que estará comprando cuando las existencias bajen, que es el mejor momento para las ganancias a largo plazo.

Esta es la estrategia más fácil de implementar, y su enfoque en el largo plazo significa que las inversiones regulares le permitirán obtener un acuerdo sobre las acciones si caen.

Facilidad de estrategia: Muy fácil.

»¿Invertir para la jubilación? Comprueba dónde estás parado con nuestra calculadora.

2. Reduce tus compras de acciones.

Esta estrategia intermedia le permite seguir invirtiendo regularmente, pero reduce su asignación a acciones más volátiles hasta que el mercado baje. Reduzca sus compras de acciones en un 50%, por ejemplo, y mantenga la otra mitad como efectivo en su cuenta.

En una cuenta de jubilación individual o una cuenta imponible, deje en efectivo parte de su contribución mensual. En un programa 401 (k), querrá continuar acumulando cualquier coincidencia de empleador, así que mantenga su contribución igual, pero reduzca la asignación de acciones y mueva una parte a un fondo del mercado monetario, que es seguro.

Cuando el mercado caiga, vuelva a aumentar su asignación, moviendo de nuevo las cuentas del efectivo y del mercado monetario a las acciones.

El peligro de esta estrategia es que, si el mercado cae, es posible que tenga miedo de reiniciar sus compras de acciones y que continúe esperando a que las acciones se hundan, perdiendo ganancias a largo plazo. También deberá monitorear el mercado más de cerca para determinar cuándo comenzar a comprar o reajustar su asignación 401 (k) para comprar más acciones.

Facilidad de estrategia: Medio.

3. Compra opciones de venta

Esta estrategia es la más agresiva y la más riesgosa de las tres, y realmente tiene que invertir algo de dinero para establecer una posición. Sin embargo, la estrategia puede generar muchos beneficios, piense en el 100% o más, si tiene razón.

Implica el comercio de opciones y la compra de una venta de acciones o un índice que espera que disminuya pronto. Una opción de venta le da al comprador el derecho de vender una acción a un precio fijo predeterminado, el precio de ejercicio, en una fecha específica en el futuro. Si para esa fecha futura las acciones terminan por debajo del precio de ejercicio, el puesto está "en el dinero" y usted cobra la diferencia entre el precio de las acciones y el precio de ejercicio. Si la acción termina por encima del precio de ejercicio, la venta caduca sin valor. Así que las opciones son a menudo una estrategia de alto riesgo y alta recompensa.

Facilidad de estrategia: Medio-duro a duro

Veamos un ejemplo rápido para ver cómo funciona. Imagínese una cotización de acciones a $ 22 por acción. Puedes comprar un contrato de venta a un precio de ejercicio de $ 20 que vence en tres meses. La puesta cuesta $ 1 por acción, y cada contrato representa 100 acciones de las acciones subyacentes, por lo que el contrato de $ 1 en total cuesta $ 100.

Así es como esto podría funcionar:

• La acción cae a $ 18 al final de los tres meses, y la opción vale $ 2 por acción, o un total de $ 200. Como resultado, usted gana $ 100.
• La acción cae a $ 19, y la opción vale $ 1 por acción, o $ 100, lo mismo que su precio de compra. Usted rompe incluso.
• La acción se mantiene por encima de $ 20 por acción, y la venta caduca sin valor. Pero estás fuera de $ 100 por el costo del contrato de venta.

Sí, el potencial alza es grande, pero también lo es la desventaja. No solo tiene que estar en lo correcto de que el stock va a caer, sino que el período de tiempo también debe ser correcto. Ese es un gran desafío incluso para los grandes inversores. La buena noticia es que las opciones vienen en muchas formas diferentes, incluyendo variedades de menor riesgo.

Ya sea que termine o no el rally Trump, es importante considerar todas sus opciones de inversión. Para aquellos con un horizonte temporal prolongado y nervios constantes, no hacer nada puede resultar la mejor opción. Por encima de todo, invierta en base a los hechos, no a su política.

Jim Royal es un redactor de Investmentmatome, un sitio web de finanzas personales. Correo electrónico: [email protected].