Piense dos veces antes de vender un acuerdo

La mayoría de las veces, se asocian con pagos de seguros de vida y de incapacidad, los acuerdos estructurados y las anualidades son pagos mensuales o anuales destinados a proporcionar a las personas un ingreso estable durante un período de tiempo, a menudo décadas.

Las compañías conocidas como "empresas de factoring" intentan comprar los derechos de estos pagos a los receptores a cambio de una suma global de dinero en efectivo, que según las compañías podrían ser más útiles para una persona con dificultades financieras. La compra y venta de estos productos financieros se ha convertido en una industria multimillonaria.

Si está recibiendo una liquidación o anualidad estructurada, la idea de cobrarla puede ser tentadora, pero este tipo de transacción conlleva riesgos. De hecho, la mayoría de los estados requieren que los tribunales aprueben estas ventas para asegurarse de que la venta de un acuerdo sea realmente lo mejor para el beneficiario.

A continuación, se presentan algunos factores importantes que se deben tener en cuenta antes de apretar el gatillo en este tipo de acuerdo.

Disciplina y presupuesto.

Los expertos están de acuerdo: tomar una suma de dinero en efectivo en lugar de recibir pagos regulares durante 20 o 30 años puede ser riesgoso. Un individuo puede terminar malgastando ese dinero en unos pocos años, mientras que los pagos regulares "obligan a una disciplina que se lleva la suma global", dice Jim Ludwick, un asesor financiero en Odenton, Maryland.

Además, la recopilación de pagos regulares puede reducir parte del estrés asociado con la planificación de la jubilación.

"Un beneficio importante de tomar pagos de anualidades es la simplicidad", dice Peter Ashby, un asesor financiero en Roseville, California. "Usted recibe una cantidad fija de dinero cada mes durante un período de tiempo determinado. Esto hace que la planificación de la jubilación o el presupuesto sean mucho más fáciles, ya que sabe exactamente cuánto dinero tendrá que gastar cada mes ".

Costos de transacción

Tenga en cuenta que el dinero en efectivo que recibe de una empresa de factoring puede ser inferior al que obtendría del acuerdo o la anualidad a la que se da por vencido. Entonces, aunque puede obtener mucho dinero en el acto, también puede perder bastante.

"Una empresa comprará su flujo de pago con un descuento", dice Larry McClanahan, un asesor financiero en Portland, Oregón. “El descuento depende de la empresa compradora, las tasas de interés y otros factores, pero el rango puede estar fácilmente entre el 8% y el 20%. Podrías terminar dejando mucho dinero en la mesa ".

Implicaciones fiscales y de inversión

Si la suma global en cuestión es lo suficientemente importante, puede empujar al receptor a un nivel de impuestos más alto. El dinero de la liquidación estructurada y los pagos de anualidades, por otro lado, por lo general no se grava.

Además, una vez que reciba una suma potencialmente grande, la responsabilidad estará en usted para averiguar cómo invertirla para que produzca un flujo de ingresos constante. Continuar recibiendo pagos de anualidades de una póliza de seguro de vida, por ejemplo, lo libera de esa responsabilidad.

"La compañía de seguros asume el riesgo de tratar de generar suficiente dinero para hacer su pago mensual", dice Ashby. "Esto quita parte de la presión de la persona que tendría que invertir por su cuenta o pagarle a un profesional para que intente generar el mismo tipo de rendimiento".

Necesidades de emergencia

Hay situaciones en las que una venta podría tener sentido. Los asentamientos estructurados carecen de liquidez, dice McClanahan, lo que significa que su valor general no se puede convertir fácilmente en efectivo en una emergencia. Si, por ejemplo, de repente tiene que pagar por un procedimiento médico costoso, una suma global de la venta de un acuerdo o una anualidad podría ser un salvavidas. La clave es ser honesto con uno mismo y asegurarse de que un gasto urgente sea verdaderamente vital.

"En mi experiencia, lo que alguien dice que es una emergencia no siempre es así en realidad, y terminan gastando dinero", dice Ludwick.

También puede querer verificar si puede pedir prestado contra pagos futuros y, de ser así, cuánto. O bien, considere pedir prestado contra una póliza de seguro de vida, que puede ofrecer tasas bajas y calendarios de pago flexibles. Estas alternativas tienden a conllevar menos riesgos que las ventas planas de liquidaciones y anualidades.

La línea de fondo

Antes de vender una liquidación o anualidad en tiempos de dificultad financiera, asegúrese de agotar todas las demás opciones primero. Hay muchas otras formas de recaudar fondos para cubrir costos inesperados.

Considere solicitar un préstamo de su banco o cooperativa de crédito. O bien, intente pedir prestado a un prestamista de igual a igual. Cualquiera que sea su necesidad, estas alternativas probablemente serán mejores que vender un acuerdo o una anualidad en la que casi definitivamente necesitará apoyarse en algún momento en el futuro.

Tony Armstrong es un escritor del personal que cubre finanzas personales para Investmentmatome . Síguelo en Twitter @tonystrongarm y en Google+ .

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