Private Equity Definición y Ejemplo |

Lo que es:

El capital privado es el dinero para las inversiones realizadas directamente en empresas privadas o en las empresas públicas que se convierten en privado.

Cómo funciona (Ejemplo):

Aunque algunos fondos privados provienen de particulares, la mayoría de los fondos de capital privado provienen de firmas de capital privado. Estas empresas son a menudo las asociaciones que obtienen sus fondos de inversión de los individuos ricos, bancos de inversión, fundaciones, fondos de pensiones, compañías de seguros, varias instituciones financieras e incluso las empresas que deseen fomentar nuevos productos, empresas o tecnologías.

Una firma de capital privado debe elevar el dinero que necesita para hacer inversiones en negocios. Esta recaudación de fondos generalmente se realiza mediante la distribución de un prospecto a los posibles inversores que luego acuerdan comprometer dinero para el fondo. Una vez que la empresa de capital privado tiene suficientes compromisos, la empresa puede comenzar a cobrar o "llamar" esos compromisos cuando quiera hacer una inversión. Siempre y cuando la empresa de capital privado invierta todo su dinero, o si simplemente desea expandir sus actividades de inversión, puede comenzar otro fondo. La mayoría de los fondos tienen una vida fija, lo que significa que deben realizar sus inversiones dentro de un cierto período (por lo general, alrededor de 10 años). Las firmas de capital privado pueden tener varios fondos funcionando al mismo tiempo.

Las firmas de capital privado son diferentes a las firmas de capital de riesgo, ya que generalmente solo invierten en compañías privadas (o en compañías públicas que quieren ir a privadas). Mientras que las empresas de capital riesgo tienden a concentrar sus inversiones en empresas nuevas y jóvenes, las empresas de capital riesgo a menudo no temen invertir en empresas más antiguas. firmas de capital privado también podrían usar la deuda en sus estructuras de financiación, a menudo cuando están participando en compras apalancadas.

Los gerentes de muchas empresas de capital privado reciben una comisión de gestión anual (generalmente 2% del capital invertido) y una parte de la ganancias netas del fondo (típicamente 20%). Estas tarifas compensan los administradores por su experiencia y la responsabilidad de ayudar a sus inversiones tengan éxito.

Por lo general, las empresas de capital privado, decidir qué empresas invertir en mediante la revisión de cientos de planes de negocio, el cumplimiento de S y la empresa los gerentes, y realizar la debida diligencia extensa en candidatos de inversión. Son muy selectivos porque buscan oportunidades en las que sus inversiones crecerán y proporcionarán una salida exitosa dentro de un determinado marco de tiempo.

Una de las características más comunes y controvertidas del financiamiento de capital privado es que las firmas de capital privado generalmente toman una gestión activa roles y puestos en las juntas directivas en las compañías en las que invierten. Esto a menudo significa que la gerencia le da cierto control sobre sus negocios a las empresas. Sin embargo, las firmas de capital privado también pueden proporcionar experiencia gerencial o técnica crucial, particularmente en áreas donde la administración es menos segura. Este es especialmente el caso cuando la firma de capital privado se especializa en una industria o nicho.

Una de las partes más importantes de una inversión de capital privado es la "salida" o los planes de la firma de capital privado para vender su inversión en una compañía. Por lo general, la salida, también conocida como la “cosecha”, se lleva a cabo en cualquier lugar de tres a 10 años, a menudo a través de una oferta pública inicial o por medio de la fusión o venta de la empresa

¿Por qué es importante:.

El capital privado es una forma importante y necesaria de inversión porque fomenta la liquidez y el envío, y crea valor para los accionistas. Esto a su vez promueve la creación de empleo y el crecimiento económico. A nivel de inversión, el capital privado puede ser tremendamente lucrativo porque permite a los inversores invertir en las principales compañías privadas del mundo.

Sin embargo, el capital privado no está exento de riesgos. De hecho, es una de las inversiones más riesgosas disponibles porque muchas empresas nuevas fallan o tienen un rendimiento inferior. Las empresas de capital riesgo lo anticipan diversificando sus inversiones y esperando que sus inversiones exitosas compensen con creces sus pérdidas. No obstante, los inversores de capital privado deben estar dispuestos a asumir riesgos significativos a largo plazo para lo que pueden ser rendimientos muy altos.