Los préstamos de día de pago están muriendo. ¿Problema resuelto? No exactamente

Los préstamos de día de pago, los "salvavidas" que lo ahogan en deudas, están en declive.

Las multas y el escrutinio regulatorio sobre las tasas altas y las prácticas engañosas han cerrado las tiendas de préstamos de día de pago en todo el país en los últimos años, una tendencia limitada por una propuesta del verano pasado de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor para limitar los préstamos a corto plazo.

El gasto del consumidor en préstamos de día de pago, tanto en tiendas como en línea, se ha reducido en un tercio desde 2012 a $ 6,1 mil millones, según el Centro para la Innovación de Servicios Financieros sin fines de lucro. Miles de puntos de venta han cerrado. Solo en Missouri, hubo aproximadamente 173 licencias menos activas para los prestamistas del día de pago el año pasado en comparación con 2014.

En respuesta, los prestamistas tienen una nueva oferta que los mantiene en el negocio y los reguladores a raya - los préstamos a plazos de día de pago.

Los préstamos a plazos de día de pago funcionan como los préstamos tradicionales de día de pago (es decir, no necesita crédito, solo ingresos y una cuenta bancaria, con dinero entregado casi al instante), pero se pagan en cuotas en lugar de una suma global. La tasa de interés porcentual anual promedio también es generalmente más baja, 268% frente a 400%, según muestra la investigación del CFPB.

El gasto en préstamos a plazos del día de pago se duplicó entre 2009 y 2016 a $ 6,2 mil millones, según el informe de CFSI.

Los préstamos a plazos no son la respuesta

Los préstamos a plazos de día de pago son rápidos y convenientes cuando estás en un apuro, pero aún no son una buena idea. Este es el por qué:

El precio supera el tiempo

Los prestatarios terminan pagando más intereses de lo que lo harían con un préstamo más corto con un APR más alto.

Un préstamo a plazos de $ 1,000 a un año con 268% TAE incurriría en intereses de $ 1,942. Un préstamo de día de pago a una tasa porcentual anual del 400% por el mismo monto costaría alrededor de $ 150 en honorarios si se pagara en dos semanas.

"Si bien cada pago puede ser asequible, si dura años y años, el prestatario podría terminar pagando mucho más de lo que pidió prestado", dijo Eva Wolkowitz, gerente del Centro de Innovación de Servicios Financieros.

Estás en el agujero mucho más tiempo

Los préstamos a plazos del día de pago a menudo están estructurados de modo que los pagos iniciales solo cubren los cargos por intereses, no el principal.

"Cuanto más largo es el préstamo, más pagas los intereses por adelantado", dijo Jeff Zhou, cofundador de Fig Loans, una empresa emergente que hace alternativas a los préstamos de día de pago.

Los complementos se suman

Además de las altas tasas de interés, los prestamistas pueden cobrar comisiones de originación y otras tasas que eleven el APR. Muchos también venden seguros de crédito opcionales, que no están incluidos en el APR, que pueden inflar el costo del préstamo. Los prestamistas comercializan este seguro como una forma de cubrir sus deudas en caso de desempleo, enfermedad o muerte. Pero el pago va al prestamista, no al prestatario.

Según el CFPB, aproximadamente el 38% de todos los prestatarios de pagos a plazos del día de pago están predeterminados.

Los estadounidenses todavía quieren un crédito de un dólar pequeño.

La demanda de préstamos de día de pago en cualquier forma no va a desaparecer pronto. Doce millones de estadounidenses utilizan los préstamos de día de pago anualmente, generalmente para cubrir gastos como alquiler, servicios públicos o comestibles, según The Pew Charitable Trusts.

"El préstamo original de dos semanas se originó a partir de la demanda de los clientes por el producto. Del mismo modo, en muchos casos los clientes exigen préstamos a plazos ”, dijo Charles Halloran, director de operaciones de la Community Financial Services Association of America, un grupo comercial de préstamos para el día de pago, en un correo electrónico.

El crecimiento de los ingresos es lento, los gastos aumentan y más estadounidenses experimentan un flujo de efectivo irregular, dijo Lisa Servon, profesora de planificación urbana y regional en la Universidad de Pennsylvania y autora de "The Unbanking of America".

"Es una tormenta perfecta que es muy buena para los costosos acreedores a corto plazo, no tanto para el trabajador estadounidense promedio", dijo.

¿Cuál es la alternativa?

Mientras que los estadounidenses quieren préstamos de poco dinero, el 81% dijo que preferiría obtener un préstamo similar de un banco o una cooperativa de crédito a tasas más bajas, según las recientes encuestas de Pew.

Los bancos están esperando que el CFPB finalice su regla propuesta para los préstamos de día de pago antes de ingresar a este mercado, según Pew. Como el destino del CFPB no está claro en la administración de Trump, es posible que los bancos no ofrezcan préstamos de día de pago más baratos en el corto plazo.

Mientras tanto, si necesita efectivo rápido, intente una cooperativa de crédito. Muchos ofrecen préstamos alternativos de día de pago con un 28% de APR para los miembros. Las organizaciones comunitarias sin fines de lucro también otorgan préstamos a bajo precio o sin intereses para servicios públicos, alquiler o comestibles.

Amrita Jayakumar es escritora del personal de Investmentmatome, un sitio web de finanzas personales. Correo electrónico: [email protected]. Twitter: @ajbombay.

Este artículo fue escrito por Investmentmatome y fue publicado originalmente por USA Today.