Invest Like Mitt Romney, gracias a este Loophole poco conocido |

Los ricos son diferentes: invierten en mejores compañías que el inversor promedio.

¿Pero cómo lo hacen?

Bueno, en lugar de comprar acciones en la bolsa, los grandes bateadores escriben un cheque muy grande a un tipo de empresa muy especial. Para ser elegible para invertir de esta manera, la ley federal estipula que un inversionista debe tener al menos $ 200,000 anuales en ingresos ($ 300,000 para una pareja) y más de $ 1 millón en patrimonio neto, excluyendo una residencia principal.

Eso es un bar muy alto. Esas reglas bloquean el 94% de los inversores.

Y en realidad, el punto de entrada es mucho más alto. Un millón de dólares no es lo que solía ser. No digo eso para ser simplista: la ley que creó estas reglas se aprobó en 1933, cuando $ 1 millón equivalía a $ 17,2 millones en los términos actuales. Cuando se aprobó esta ley, un salario anual de $ 200,000 fue suficiente para mantener a Rockefeller, o Mae West, muy felices.

Si bien la ley no se ha actualizado, el mercado se ha mantenido al ritmo de los tiempos. Hoy, la inversión mínima no oficial con estas firmas especiales es típicamente de $ 15 millones a $ 20 millones.

La "relación" solo aumenta a partir de ahí …

El nombre oficial de estas firmas altamente exclusivas es "capital privado".

Ese término probablemente suena familiar. Es el área del mundo de los negocios donde el ex gobernador de Massachusetts Mitt Romney, el candidato republicano a la presidencia del año pasado, hizo su fortuna. Romney ganó su sueldo ayudando a las empresas a expandirse, ganar eficiencia y aumentar la rentabilidad. Como el valor de estas compañías creció bajo su liderazgo, también lo hizo el patrimonio neto de Romney.

Una firma de capital privado tiene más de un montón de dinero en efectivo para ofrecer. También ofrece asesoría ejecutiva y asesoramiento comercial, a menudo de algunos de los nombres más importantes de las empresas estadounidenses. Los genios financieros y gerentes de finanzas más inteligentes y capaces trabajan para empresas como Bain Capital, que a lo largo de los años ha invertido en empresas tan diversas como la tienda de productos de oficina Staples y el gigante de la comida rápida Burger King.

A medida que crecen estas empresas, los patrocinadores de capital privado se vuelven fenomenalmente ricos. En algunos casos, la firma de capital privado está más que feliz de recaudar dividendos ricos de las operaciones rentables de la compañía. En otros casos, la firma de capital privado vende su participación en la empresa, a veces a otra corporación, a veces a los inversores. Estos pueden ser, y a menudo son, pagos de miles de millones de dólares.

Los lectores de mi boletín Game-Changing Stocks me pagan para leer la letra pequeña, y me encanta hacerlo. Permíteme compartir contigo algo que he compartido con ellos. Es algo que he visto en docenas de prospectos de cientos de páginas de cualquier oferta inicial de acciones públicas. Después de la descripción del negocio, una discusión de los riesgos de invertir en las acciones y toneladas de tablas financieras, siempre hay una lista de los principales accionistas. Siempre hay, y me refiero siempre, una empresa de capital privado que está acumulando una enorme cantidad de dinero en efectivo. No es raro en absoluto que una inversión de $ 20 millones se convierta en una suma de 10 cifras en solo unos pocos años.

Me gusta el capital privado porque muchas firmas de capital privado hacen exactamente lo mismo que trato de hacer con Game -Changing Stocks. Intentan encontrar "la próxima gran cosa" y buscan invertir en ella antes de que nadie se dé cuenta de que han encontrado el Boleto Dorado.

Aquí están las buenas noticias. El capital privado no tiene que ser nuestro competidor. Puede ser nuestro socio. De hecho, usted y yo podemos poner capital privado y sus consultores para que trabajen para nosotros de la misma manera que los multimillonarios.

Eso es porque hay una forma de evitar las reglas que impiden a los inversionistas comunes como usted y yo invertir en capital privado ofertas.

En este momento, hay 5,210 acciones en bolsas de EE. UU. con una capitalización de mercado de más de $ 50 millones. De ellos, solo alrededor de dos docenas, menos del 1%, son un tipo especial de entidad conocida como empresa de desarrollo empresarial, o BDC.

Estas empresas, para las cuales el Congreso estableció las reglas en 1980, operan de la misma manera que las firmas de capital privado: invierten y asesoran a compañías privadas, generalmente pequeñas, de "mercado medio", que generalmente se definen como compañías con más de $ 100. millones, pero menos de $ 1 mil millones en ingresos anuales.

Además del potencial de BDC para un pago enorme, cuando venden una empresa, los BDC también pagan enormes dividendos. No es inusual ver rendimientos de dos dígitos de estas compañías.

Aquí hay una lista de los 10 principales BDC de mayor rendimiento del mercado:

[Nota: Puede ver una lista completa de todos los BDC en el mercado si está suscrito a mi Asesoramiento sobre acciones que cambian el juego .]

Como cuestión de derecho, los BDC deben tener un código de ética. No se les permite participar en ciertas transacciones, tienen que mantener la diversidad en su cartera y, lo mejor de todo, están limitados en la cantidad de deuda que pueden cargar.

Suma todo, y los BDC ofrecen una oferta sorprendentemente forma segura de invertir en áreas de alto riesgo a la vanguardia.

A diferencia de las empresas, que solo pagan dividendos cuando lo desean, los BDC están legalmente obligados a devolver efectivo a los accionistas. La razón es porque, como una sociedad o un fideicomiso, la entidad en sí misma no está sujeta a impuestos sobre la renta. En cambio, los ingresos se transfieren directamente a los accionistas y luego se gravan a la tasa de ingresos ordinarios en lugar de a la tasa de dividendos. Y no solo todos los BDC pagan un dividendo, sino que muchos pagan mensualmente en lugar de trimestralmente.

Acción a tomar -> La conclusión es que los BDC fuertes pueden ofrecer un doble: apreciación del capital por el aprovechamiento el poder de la próxima gran cosa y una corriente de ingresos sólida y estable.

La pregunta que estoy seguro de que te mueres por preguntar es, ¿cómo puedo elegir el mejor BDC?

He preparado un informe de investigación especial " Todo lo que necesita saber sobre los BDC ", que probablemente sea la mejor forma de informarse acerca de estas compañías especiales. Para saber cómo obtener este informe, siga este enlace .

Andy Obermueller es el principal estratega de inversión para acciones que cambian el juego.

Andy Obermueller no ocupa personalmente posiciones en valores mencionados en este artículo.

StreetAuthority LLC posee acciones de MCC en una o más de sus carteras de "dinero real".

Este artículo apareció originalmente en StreetAuthority.com:

Cómo invertir como Mitt Romney y Bain Capital