Anualidad de Índice Definición y Ejemplo |

Qué es:

Una anualidad de índicees una anualidad que paga una tasa de retorno correspondiente a una índice en particular, como el índice S & P 500.

Cómo funciona (Ejemplo):

Una anualidad es un contrato mediante el cual un inversor realiza un pago a tanto alzado a una compañía de seguros, banco u otra institución financiera que a cambio acuerda otorgarle al inversionista un pago a tanto alzado mayor en el futuro o una serie de pagos garantizados.

Supongamos que desea invertir en un vehículo que le proporcionará pagos mensuales garantizados de $ 1,000 cada mes por Mientras viva después de que se jubile en cinco años. Una anualidad puede requerir que deposite, digamos, $ 175,000 ahora para obtener este flujo garantizado de ingresos futuros. La compañía de seguros, a su vez, invierte estos $ 175,000 para generar sus pagos mensuales. Si la compañía de seguros invierte sabiamente este dinero, puede ganar más con el dinero de lo que tiene que pagarle al propietario de la anualidad y así obtener un beneficio.

Con una anualidad indexada, la compañía de seguros invierte el dinero y luego acuerda pagar al propietario un porcentaje determinado del aumento en un índice en particular, hasta un máximo de un cierto porcentaje. Por ejemplo, una anualidad indexada de la Compañía XYZ podría pagarle al inversor el 85% del aumento anual en el S & P 500, garantizando un mínimo de 3% anual y un máximo de 9%. Entonces, si el índice sube un 10% en un año, la anualidad pagará el 85% de esto, o el 8.5%. Pero si el índice sube un 25%, la anualidad pagará solo el 9% máximo ese año.

Las anualidades indexadas a menudo también garantizan un rendimiento mínimo. Si el índice en realidad cae un 15% en un año, el inversor obtendrá su retorno mínimo del 3%. Algunas anualidades indexadas incluso garantizarán al inversor un rendimiento mínimo durante toda la vida de la anualidad. Esta protección a la baja ofrecida por la mayoría de las anualidades indexadas es claramente más atractiva durante los mercados bajistas. Pero también son atractivos durante los mercados alcistas porque los inversores aún pueden participar en una parte del período previo.

Un inversionista anual comienza a recibir pagos una vez que expira el período de rescate y el inversor tiene al menos 59 años y medio. El período de rescate es el tiempo (generalmente alrededor de siete años) durante el cual el inversor debe mantener la totalidad o una parte mínima del dinero en la cuenta o pagar comisiones de rescate equivalentes a un porcentaje (generalmente alrededor del 10%) del monto de la retirada. El período de rescate en anualidades indexadas suele ser de siete a 10 años, que es más largo que otras rentas vitalicias. A diferencia de IRA, no hay restricciones sobre cuánto puede poner un inversor en una renta vitalicia.

Por qué es importante:

Las anualidades indexadas pueden ser inversiones muy atractivas para las personas que desean un ingreso garantizado y desean participar en los mercados pero con riesgo bajista limitado También tienen ventajas impositivas: como 401 (k) sy IRA, por ejemplo, los intereses, dividendos y ganancias de capital ganados en las inversiones subyacentes de una anualidad indexada son diferidos de impuestos hasta el retiro (esto significa que usualmente no hay beneficio adicional de mantener anualidades) en cuentas IRA u otras cuentas con ventajas impositivas). Esto proporciona dos recompensas: todos los intereses y el principal de la anualidad siguen funcionando para el inversor, y los inversores que usan rentas vitalicias para obtener ingresos durante la jubilación suelen estar en una categoría impositiva menor durante la jubilación que cuando trabajan, lo que proporciona ahorros impositivos. los inversores sabios deben considerar algunos inconvenientes importantes para indexar anualidades y rentas vitalicias en general. Por un lado, los inversores de anualidades pagan impuestos sobre las ganancias a su tasa de impuesto sobre la renta ordinaria (en lugar de la tasa más baja de ganancias de capital a largo plazo) cuando realizan retiros. Además, cuando un beneficiario hereda una anualidad, se le gravan las ganancias de la anualidad a la tasa de impuesto ordinaria en lugar de obtener un aumento en la base como sería el caso si él o ella hubiera heredado acciones de fondos mutuos.

A diferencia de los depósitos bancarios, la FDIC u otras agencias no aseguran anualidades, y si el emisor quiebra, una anualidad puede perder parte o la totalidad de su valor. Por lo tanto, es importante considerar la solvencia de un emisor cuando compra una anualidad. El servicio de calificación de Best, Moody's y Standard & Poor's brindan este servicio.

Los honorarios también son una importante fuente de controversia para las anualidades. A menudo hay cargas frontales, impuestos estatales, tarifas anuales basadas en un porcentaje del valor de la cuenta, multas por retiro anticipado, etc., y pueden compensar gran parte o la totalidad de las ventajas impositivas de una anualidad. Presionar las tácticas de venta y la divulgación poco transparente también han empañado la imagen de las anualidades, por lo que los inversores sabios deben asegurarse de leer estos materiales de divulgación y hacer muchas preguntas a su asesor financiero.

En última instancia, la idoneidad de un índice la anualidad depende de los objetivos financieros del inversionista, la situación fiscal y los tipos de anualidades disponibles. Las expectativas de inflación y de tasa de interés pueden afectar el tipo de anualidad que el inversionista elija, al igual que los deseos del inversionista para sus dependientes y herederos.