Cómo vencer a Buffett, Icahn, Soros en su propio juego |

Echa tu red donde nadan los peces grandes. - Anónimo

¿Quién no ha soñado con comprar y vender acciones junto a los inversores más exitosos de todos los tiempos?

Estoy hablando de grandes peces como Warren Buffett, el gestor de fondos de cobertura George Soros y el inversor activista Carl Icahn.

(Dejemos constancia de que el valor contable por acción de la sociedad de cartera financiera de Buffett ha crecido en un adormecedor 586,817% desde 1965, superando al S & P 500 por un factor igualmente entumecedor de 78.9 veces. En cuanto a Soros Forbes estimó este mes su valor neto en $ 20 mil millones, lo que lo ubica en el mismo vecindario que Icahn, cuyo último fondo de inversión arrojó un rendimiento anual promedio de 41.3% desde 2004, derrotando al mercado en un factor de siete.)

También estoy hablando de inversores menos conocidos pero notablemente exitosos como Jim Simons de Renaissance Technologies y Steve Cohen de SAC Capital, que han logrado ganancias de inversión de más del 30% anual durante una década o más.

Gracias a un nuevo aviso de StreetAu La compañía hermana de la empresa, Comercio rentable, ahora no solo es posible usar los faldones de estos iconos de Wall Street, hay una buena posibilidad de que puedas vencerlos en su propio juego en el proceso.

Verás, Michael J. Carr - el Jefe de Estrategias de Trading para Guru Investing - arroja su red donde nadan los peces grandes.

Déjenme explicar …

Cada trimestre, Michael revisa los archivos de la Comisión de Bolsa y Valores para determinar qué Las acciones están siendo favorecidas por los principales inversionistas en el país, aquellos que han demostrado que pueden ofrecer rendimientos competitivos en cualquier condición de mercado. Inversores como Buffett, Soros, Icahn, Simons y Cohen.

Por el momento, Michael está rastreando 400 acciones que 20 de estos gurús de la inversión esperan sean grandes ganadoras. En otras palabras, Michael utiliza la investigación de las mejores mentes de inversión en el planeta para crear su lista de observación.

Pero eso es solo el comienzo.

Michael es un técnico de mercado colegiado, del cual solo hay aproximadamente 1,400 en el mundo. Y tiene 26 años de experiencia comercial, y durante ese tiempo ha escrito dos libros sobre el tema.

La principal herramienta de clasificación de valores que Michael utiliza en su propia investigación es la fuerza relativa, una medida de la tendencia de los precios de un acciones en comparación con otras acciones, o para el mercado en su conjunto.

Entre los cientos de acciones "gurú" que identifica, Michael considerará solo aquellos que están subiendo más rápido que el 70% del mercado durante los seis meses anteriores.

A partir de las acciones que pasan esta parte de la prueba, Michael observa la fortaleza del flujo de efectivo de las empresas: la cantidad de dinero que ingresa al negocio, un barómetro que considera el alma misma de una empresa. Aquí, una vez más, Michael considera solo aquellas tenencias cuyo flujo de efectivo por acción aumenta más rápido que el 70% de todas las acciones disponibles.

Lo mejor es lo mejor de lo mejor: las acciones que tienen más potencial para la revalorización del capital. clima actual, sin mencionar el respaldo implícito de los principales inversores del mundo.

La mejor manera de conocer a Michael y aprender más sobre su sistema es ver una presentación en línea que organicé con él la semana pasada . Puede obtener una muestra del seminario web, incluido el nombre de una de sus selecciones gurú mejor calificadas, de los extractos que siguen. En las siguientes observaciones del seminario web de la semana pasada, Michael habla sobre algunas de las herramientas que usa para concentrarse en las acciones de gurú con mayor potencial. Aquí hay una muestra de lo que escuchará.

Sobre el uso de la fuerza relativa para elegir acciones ganadoras …

Según mi conocimiento, la fuerza relativa es la única estrategia de inversión que se ha demostrado que funciona mediante investigación académica, mediante pruebas analíticas, y a través de la experiencia comercial en el mundo real.

Aquí hay una analogía deportiva para ilustrar por qué la fuerza relativa es un indicador confiable de éxito. En cualquier juego, el ganador juega de una manera que es relativamente más fuerte que el perdedor. Si estabas tratando de seleccionar al ganador antes de que comenzara el juego, probablemente elegirías el equipo que creías que era el más fuerte de los dos. Ese podría ser el equipo con más victorias o el que tiene alguna ventaja para los próximos juegos.

Los investigadores han descubierto que el equipo que está adelante después de tres entradas en un juego de béisbol gana aproximadamente el 80% del tiempo. En hockey, el equipo que está adelante después del primer período gana casi el 70% del tiempo. Los equipos de hasta 8 puntos o más en el medio tiempo en el baloncesto universitario ganan alrededor del 80% del tiempo. En cada caso, es probable que el equipo que tenga un comienzo más sólido gane al final. Al igual que en los deportes, quiero elegir el stock que lidera en el medio tiempo porque tiene más posibilidades de ganar. La fortaleza relativa nos permite cuantificar quiénes son los líderes en este momento, y los estudios confirman que esas acciones tienden a superar al promedio de acciones en el futuro.

Análisis de flujo de efectivo: el último valor agregado …

Las empresas necesitan flujo de efectivo más que ganancias para sobrevivir y prosperar. No solo eso, un flujo de caja fuerte permite a una empresa recompensar a los inversores con dividendos y reinvertir en crecimiento.

El riesgo se reduce cuando una empresa tiene un flujo de caja fuerte y confiable. La mejora que realicé en el análisis de flujo de efectivo es aplicarle la idea de la fortaleza relativa. Específicamente, me centro en las empresas con la mejoría más fuerte en el flujo de efectivo en los últimos 12 meses. Estas son las compañías que tienen los recursos para aumentar sus dividendos o ganancias ahora.

Combinando la fortaleza relativa del flujo de caja con la fortaleza relativa tradicional, somos propietarios de las compañías que lo están haciendo bien fundamentalmente, pero solo cuando sus acciones están superando al mercado. Esta simple estrategia, que yo llamo mi sistema Guru Investing, combina los mejores indicadores técnicos y fundamentales que conozco en un solo sistema.

Una acción de gurú que parpadea 'comprar' …

EE. UU. Las acciones de Bancorp (NYSE: USB)

son propiedad de dos leyendas que invierten en valor, Warren Buffett y Donald Yacktman. Combinados, Buffett y Yacktman poseen el 5.6% de la compañía. EE. UU. Bancorp es el sexto banco más grande de la nación clasificado por activos, el quinto cuando se clasifica por depósitos totales y el quinto cuando se clasifica por valor de mercado. Entre los grandes bancos, la compañía fue la número uno cuando se calculó por rentabilidad común y la relación de eficiencia, una medida de la efectividad de gestión de un banco, en el segundo trimestre de 2013 y para todo el año 2012.

Fuerza relativa del USB (RS) la calificación de 83 significa que ha superado el 83% del mercado en los últimos seis meses.

Al igual que otros grandes bancos, USB redujo sus dividendos durante la crisis financiera. Pero la compañía fue una de las primeras en obtener la aprobación del gobierno para comenzar a aumentar sus dividendos luego de que la crisis pasara. El pago del dividendo anual actual es de $ 0.92, ofreciendo un rendimiento del 2.5% a precios recientes. Puede que ahora no parezca mucho, pero espero que USB aumente sus dividendos con el tiempo.

La acción ha sido líder del mercado durante todo el verano, incluso cuando el mercado de valores en general tuvo problemas a raíz del debate público de la Reserva Federal. acerca de disminuir su programa de compra de bonos.

USB tiene un rango de fortaleza relativa de 83, lo que significa que ha superado el 83% del mercado en los últimos seis meses. Además, USB ha aumentado el flujo de efectivo más rápido que el 94% de las empresas en los últimos 12 meses. En otras palabras, USB es una 'compra' en este momento según mi sistema Guru Investing.