Rendimiento de ingresos Definición y ejemplo |

Qué es:

El rendimiento de las ganancias es la proporción de los últimos doce meses (LTM) de una empresa de ganancias por acción (EPS) a su precio de acciones. Es el inverso de la relación precio-ganancias (P / E).

Cómo funciona (Ejemplo):

La fórmula para rendimiento de ganancias es:

Rendimiento de ganancias = LTM EPS / Stock Price

Supongamos que los últimos doce meses de ganancias de XYZ Company totalizan $ 0.75 por acción. Si las acciones de XYZ se cotizan actualmente a $ 10.00, entonces usando la fórmula anterior, podemos calcular que el rendimiento de las ganancias de XYZ Company es:

$ 0.75 / $ 10.00 = 7.5%

¿Por qué es importante?

es una forma de medir los rendimientos, y ayuda a los inversores a evaluar si esos rendimientos son proporcionales al riesgo de una inversión. Por ejemplo, es posible que el inversor no sienta que el 7,5% compensa adecuadamente el riesgo adicional de poseer acciones de XYZ Company si las acciones de bajo riesgo tienen rendimientos del 8,5%. Sin embargo, un rendimiento de ganancias del 7,5% podría ser atractivo si empresas similares solo rinden un 5%.

Es importante tener en cuenta que el rendimiento no siempre representa el efectivo disponible para el inversor, porque las empresas pueden optar por reinvertir las ganancias que pagar dividendos a los accionistas. A diferencia del rendimiento por dividendo, el rendimiento de las ganancias no depende de las decisiones de asignación de capital de la administración.

El rendimiento de las ganancias es un componente crítico del Modelo de la Fed, que evalúa si las acciones están sobrevaluadas o infravaloradas. Sin embargo, es solo un método para evaluar inversiones; no es un sustituto del análisis exhaustivo. Aunque las ganancias y los precios de las acciones están en cierta medida correlacionados, el precio al que el inversor compra y luego vende una acción determina en última instancia los rendimientos.