Definición y ejemplo de estrategia de captura de dividendos |

Qué es:

La estrategia de captura de dividendoses el acto de comprar una stock antes de que salga ex-dividendo, capturando el dividendo y luego vendiendo las acciones y comprando otra acción que está a punto de salir ex-dividendo.

Cómo funciona (Ejemplo):

Por ejemplo, supongamos que compra 100 acciones de la Compañía XYZ antes de declarar su próximo dividendo. Cuando la empresa XYZ finalmente declara el dividendo, los inversores acuden en masa a la acción. Eso aumenta el precio hasta la fecha ex-dividendo. La fecha ex-dividendo es generalmente dos días hábiles antes de la fecha de registro, que es la fecha en que la compañía finaliza la lista de accionistas que califican como "titulares de registro" y recibirán el dividendo próximo. Por lo tanto, la fecha ex-dividendo es una fecha límite para comprar las acciones y aún así poder recibir el próximo dividendo.

Una vez que la acción "sale ex-dividendo", el precio cae para reflejar el valor del pago del dividendo. Después de la fecha ex-dividendo, los compradores de las acciones o fondos ya no recibirán el próximo pago de dividendos del valor. Una acción puede o no recuperarse unos días después de que salga ex-dividendo. Esto es importante de entender porque debe mantener las acciones durante al menos 61 días si desea que el dividendo se grava con la tasa de dividendo más baja del 15%.

Como puede ver en nuestro gráfico, el precio de las acciones del Chile Fund subió luego se anunció un dividendo y luego cayó abruptamente una vez que el fondo pasó a ser ex-dividendo.

Por qué es importante:

Al emplear una estrategia de captura de dividendos, los inversionistas pueden captar 50% más de dividendos en un año dado del mismos dólares de inversión. Digamos que un inversor compra una acción que paga dividendos trimestrales (la mayoría de las empresas pagan trimestralmente). En este caso, el inversor recibiría cuatro pagos de dividendos durante el año. Sin embargo, si ese mismo inversor usa una estrategia de captura de dividendos, entonces no mantendrá las acciones durante un año completo. En cambio, el inversor compraría las acciones justo antes de su fecha ex-dividendo y la vendería 61 días después. Después de la venta, él o ella se daría la vuelta y devolvería ese dinero a otra compañía que está a punto de pagar un importante pago de dividendos.

Si asume un período de retención de 61 días por cada dividendo percibido, este inversor sería capaz de embolsarse seis pagos de dividendos durante el año (365 días / 61 = 6) en lugar de los cuatro tradicionales (trimestrales), es decir 50% más de dividendos de los mismos dólares de inversión. Aún mejor, al centrar sus dólares exclusivamente en aquellas compañías que ofrecen los pagos de dividendos más altos en un período determinado, el inversor que utilice la estrategia de captura de dividendos podría salir aún más adelante.

Muchos inversores y fondos mutuos producen los retornos atractivos con esta estrategia, pero implican mayores costos de operación y el riesgo de que los precios de las acciones no se recuperen después de que una acción vaya sin dividendo.

Recuerde también que las compañías generalmente no están obligadas a pagar dividendos. En tiempos difíciles, las empresas que pagan dividendos pueden suspenderlas o reducirlas. Las empresas de crecimiento más lento y establecidas tienen más probabilidades de tener los recursos para pagar dividendos, pero las empresas jóvenes que necesitan todo el efectivo que pueden obtener para hacer crecer sus negocios generalmente no pagan dividendos en absoluto.