Restricciones de la Ley CARD pueden ser remediadas

El año pasado, la Reserva Federal extendió una ley destinada a evitar que los estudiantes universitarios se endeuden demasiado y, en el proceso, cortó el acceso al crédito para las amas de casa. Esto resultó ser particularmente problemático para las amas de casa en relaciones abusivas, porque les da a sus abusadores aún más control financiero. Después de esa extensión, un ama de casa tendría que pedirle a su compañero * que firmara una tarjeta de crédito, lo que le daría la oportunidad de arruinar su puntaje de crédito, acumular una deuda a su nombre o negarle el crédito.

La disposición original, que forma parte de la Ley de tarjetas de crédito de 2009, estaba destinada a evitar que los estudiantes universitarios tomen préstamos contra los ingresos de sus padres cuando sus padres no eran responsables de la deuda. Darle a un estudiante universitario el mismo límite de crédito que un adulto de pleno derecho (y empleado) condujo claramente a la angustia. Para remediar esto, la Ley CARD requería que los emisores consideraran solo los ingresos del solicitante, en lugar de los de su hogar, para que los estudiantes universitarios no pudieran pedir prestado contra los altos ingresos de sus padres sin su conocimiento.

Pero en 2011, la Reserva Federal dictaminó que la disposición para considerar solo el ingreso individual, en lugar del ingreso familiar, debería aplicarse a todos, independientemente de su edad. Por lo tanto, una ama de casa no puede bajar los ingresos de la familia, tendría que dejar los suyos: cero. Y sin un ingreso, ella no podría calificar para el crédito.

* Usamos el pronombre femenino en este artículo, pero tenga en cuenta que los hombres son víctimas y las mujeres también cometen abusos financieros.

¿Qué significaba la Ley CARD para las mujeres en relaciones abusivas?

Una persona sin ingresos (como un padre que se queda en casa) tendría pocas opciones para obtener crédito:

• Solicite una tarjeta de crédito conjunta con su pareja o cónyuge
• Pedir prestado contra sus propios ahorros e inversiones (si corresponde)
• Solicite una tarjeta de crédito garantizada (que requiere un depósito por adelantado y, a menudo, con tarifas anuales)
• Busque un programa alternativo de creación de crédito

La disposición cortó la mayor parte del acceso al crédito a cualquier persona cuyo socio no esté dispuesto a firmar un préstamo con ella. Y la firma conjunta también tiene su potencial de abuso. Un socio abusivo puede acumular deuda en una cuenta conjunta, arruinar el puntaje de crédito de la víctima y dejarla responsable de esas deudas. Las personalidades abusivas se prestan a un comportamiento financiero irresponsable, y no es extraño que un abusador sabotee intencionalmente el crédito de la víctima.

CFPB se compromete a corregir "consecuencia involuntaria"

Hablando ante el subcomité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes el 20 de septiembre de 2012, Richard Cordray, director de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor, reconoció que "decenas y quizás cientos de miles de personas [podrían] haber sido negadas a acceder al crédito como resultado se interpretó la forma en que se interpretó la ley ”. Al calificar de“ consecuencia no intencionada ”de una disposición bienintencionada de la Ley CARD, se espera que Cordray revise la disposición antes de que el Congreso vuelva a reunirse en noviembre.

Afortunadamente, el CFPB ha reconocido que el acceso al crédito es un problema que afecta a las amas de casa, quienes, según Salary.com, trabajan 95 horas de trabajo cada semana. Son una parte importante del éxito financiero de un hogar, incluso si no reciben una declaración de impuestos W2.

Revisar la provisión de ingresos del hogar también proporcionará alivio a las víctimas de abuso financiero, quienes esperamos que ahora tengan una mayor independencia financiera y acceso al crédito.