Comprar una casa: seguro hipotecario privado

Comprar una casa por lo general incluye un obstáculo monstruoso: generar un pago inicial suficiente. Si opta por un pago inicial de menos del 20% tradicional, su prestamista probablemente le exigirá que compre un seguro hipotecario privado.

El concepto detrás del seguro hipotecario es el mismo que con otros planes de seguro: usted paga una prima mensual al asegurador, que protege al prestamista hipotecario en caso de que incurra en incumplimiento.

¿Qué es el seguro hipotecario privado?

El seguro hipotecario privado, o PMI, es un seguro para el beneficio del prestamista hipotecario, no el suyo. Es una concesión que a menudo se requiere cuando su pago inicial es inferior al 20%. (Si planea pagar un 20% o más, no tendrá que pensar en esto). Debido a que los prestamistas están asumiendo un riesgo adicional al aceptar una cantidad menor de dinero por adelantado para la compra, a menudo llamarán al prestatario. para comprar PMI.

PMI le pagará al prestamista una parte del saldo del capital adeudado si deja de hacer los pagos de su préstamo. Por lo general, PMI pagará la diferencia entre un pago inicial convencional del 20% y lo que un prestatario realmente deja de pagar.

Por ejemplo, si paga un 5% para comprar una casa, el PMI podría cubrir el 15% adicional. El incumplimiento de un préstamo activa el pago de la póliza, así como los procedimientos de ejecución hipotecaria, para que el prestamista pueda recuperar la vivienda y venderla en un intento de recuperar el saldo de lo que se debe.

¿Cuánto cuesta el PMI?

El costo del seguro hipotecario privado se basa en el tamaño del préstamo que está solicitando, su pago inicial y su puntaje de crédito. El costo promedio anual puede ser de 0.5% a 1% o más del monto del préstamo, que se divide por 12 y se agrega a su nota de vivienda mensual.

¿Cuándo se puede cancelar el PMI?

Una vez que el saldo de capital de su hipoteca sea inferior al 80% del valor de tasación original o al valor de mercado actual de su vivienda, el que sea menor, generalmente puede cancelar el PMI. (Esto sucede a menudo gracias a la apreciación en el valor de una vivienda, ya que todo ese valor adicional va para usted). A menudo, existen restricciones adicionales, como un historial de pagos oportunos y la ausencia de una segunda hipoteca.

Los prestamistas hipotecarios deben informarle al cierre cuánto tiempo le llevará alcanzar la marca de préstamo a valor y actualizarlo anualmente sobre cualquier opción de cancelación. En general, los prestamistas hipotecarios deben cancelar el PMI una vez que el saldo de la hipoteca descienda al 78% del valor original.

El PMI también puede cancelarse si alcanza el punto medio de su pago. Por ejemplo, si sacó un préstamo a 30 años y ha completado 15 años de pagos, el PMI puede ser cancelado.

Seguro hipotecario para préstamos FHA y VA.

El seguro hipotecario para préstamos garantizados por la Administración Federal de Vivienda (FHA) y el Departamento de Asuntos de Veteranos (VA) opera de manera un poco diferente a las hipotecas convencionales.

Los préstamos VA a miembros militares en servicio, discapacitados o retirados y sus cónyuges sobrevivientes elegibles nunca requieren un seguro hipotecario, pero la mayoría de los prestatarios pagarán una "tarifa de financiamiento" que oscila entre aproximadamente el 0,5% y el 3,3%. Esta tarifa depende de una amplia variedad de factores, que incluyen si ha solicitado un préstamo de VA antes y cuánto dinero está depositando, si corresponde.

Los préstamos VA también están disponibles para ciertos reservistas y miembros de la Guardia Nacional. Otros también pueden calificar. El Centro de Elegibilidad de VA tiene detalles al 888-768-2132.

Las hipotecas de $ 679,650 o menos respaldadas por la FHA requieren un pago de seguro hipotecario por adelantado del 1,75%, así como primas mensuales de seguro hipotecario que varían de 0,45% a 0,85%, según el plazo y el monto del préstamo. (Tasas de primas a partir de mayo de 2016.)

La decisión de pago inicial.

El seguro hipotecario permite que muchas personas se conviertan en propietarios de viviendas que de otra manera no podrían. Y es natural querer gastar la menor cantidad de dinero posible, pero tendrá que considerar los costos reales ahora y en el futuro.

La forma en que funciona el sistema es: cuanto mayor sea el pago inicial, mejor será su acuerdo de financiamiento. Obtendrá una tasa de interés hipotecaria más baja, pagará menos comisiones y ganará capital en su hogar más rápidamente. Pero, en última instancia, se trata de equilibrar sus capacidades financieras a corto plazo con las realidades de su mercado local de bienes raíces y su potencial de ahorros y ganancias futuras para determinar el mejor resultado financiero a largo plazo para usted.

Obtenga asesoramiento ahora sobre el seguro hipotecario

Más de Investmentmatome: ¿Cuánto casa realmente puedo pagar? Compare las tasas de hipoteca Consejos para encontrar el mejor prestamista hipotecario.