¿Por qué necesito tener bonos mientras sigo trabajando y ahorrando?

Por Brian Frederick

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Una de las preguntas que surgió más de una vez en las conversaciones con los clientes es: dado que se proyecta que las acciones ganarán más dinero a largo plazo, ¿por qué tengo que poseer algo que no sea acciones en mi cartera cuando estoy tan lejos? ¿saliente? La respuesta corta es que los inversionistas lo harán mejor diversificando, pero hay más que eso.

Aquí hay algunas razones específicas por las que recomendaría incluir activos más seguros como bonos, CD y efectivo en su cartera.

• Al igual que con el gasto,Es importante tener una buena defensa y una buena ofensiva. Si su cartera se reduce a la mitad, tendrá que duplicarse solo para volver a donde estaba. Si su cartera solo baja un 20%, solo necesita ganar un 25% para volver a donde comenzó. Mientras que Wall Street y el público inversor se centran en los altos rendimientos de la inversión, la forma real de aumentar su riqueza es invertir el mayor tiempo posible y evitar retiros significativos.
• Menor posibilidad de tirar de la cuerda al hilo en el momento equivocado. Como lo demostró la crisis financiera de 2008-2009, es muy difícil mantener la calma y no entrar en pánico frente a la rápida caída de los mercados. Si bien los porcentajes podrían ser los mismos con una gran cantidad de dinero en comparación con una pequeña cantidad de dinero, el costo emocional es mucho mayor cuanto mayor sea su cartera. Por ejemplo, trabajé con una viuda que tenía aproximadamente $ 1.3 millones en las cuentas IRA de ella y de su esposo fallecido. Cuando surgió el tema de la tolerancia al riesgo, le pregunté si podía soportar que su cartera bajara un 20%. Su respuesta vino sin dudarlo - "¡Absolutamente no! Si la cartera bajara un 20%, ¡eso sería $ 260,000, que es lo que vale mi casa! ”Compare esa pérdida del 20% en una cartera de $ 50,000; mientras que $ 10,000 no es nada para estornudar, ya que la mayoría de las personas que pierden esa cantidad de dinero no causan reacciones emocionales severas como lo hace perder cifras más grandes.
• Le da la oportunidad de realizar una devolución sin riesgos mediante el reequilibrio. Comprar barato y vender caro es la regla más básica, pero la más difícil de seguir. Es muy difícil para la mayoría de las personas vender cosas que están haciendo bien y comprar cosas que han bajado de precio. El rebalanceo es el acto programado de vender ganadores y comprar perdedores y traer de vuelta sus inversiones al rumbo que desee. Las investigaciones han demostrado que el rebalanceo puede agregarse entre el.2% y el 1.2% en el rendimiento anual de la cartera a largo plazo. Este retorno adicional puede hacer una gran diferencia en 20-30 años, pero para obtener los mejores resultados con el rebalanceo, debe poseer algunas cosas que "zig" y otras cosas que "zag".
• Después de un cierto punto, una mayor exposición de las acciones no agrega mucho a los rendimientos. La investigación varía según las acciones que se examinan y cuándo se realizó la investigación, pero, como regla general, una vez que supera el 80% de las existencias en su cartera, los rendimientos esperados solo aumentan ligeramente, pero los cambios en el valor de su cartera hacerse mucho más grande. Como se mencionó anteriormente, los grandes cambios de valor son tus enemigos, ya que causan mucha acidez y, si actúas sobre ellos, ¡mucha angustia!

Una reflexión final: cuando aún está trabajando y acumulando activos, el papel principal de los bonos / efectivo es proporcionar seguridad y estabilidad, no ingresos. Si bien no es divertido que la parte "segura" de su cartera gane muy poco, es importante tener esa pieza en su lugar. En una nota similar, los efectos crecientes pueden tener efectos devastadores en los bonos, por lo que deberá tener cuidado con la forma en que invierte esa parte de su dinero, pero ese es un tema para otra publicación de blog.