Definición y ejemplo de tasa bancaria

Qué es:

También se llama tasa de descuento federal, la tasa bancariaes la tasa de interés a la que un banco puede pedir prestado a la Reserva Federal.

Cómo funciona (Ejemplo):

Para comprender la tasa bancaria, es importante entender que los bancos obtienen ingresos de préstamos. Cuando los préstamos generan ganancias para los bancos, están motivados a prestar la mayor cantidad posible de sus depósitos. Este es un problema cuando una gran cantidad de depositantes de repente quieren retirar su dinero. Para evitar el pánico que ocurriría naturalmente en esta situación, la Reserva Federal mantiene un sistema bancario de reserva fraccional, que requiere que los bancos mantengan cierto porcentaje de sus depósitos en efectivo.

Cuando un banco no puede cumplir con el requisito de reserva, puede tomar prestados esos fondos de otro banco o directamente de la Reserva Federal. Los préstamos de la Reserva Federal implican préstamos de la "Ventana de descuentos" de la Reserva Federal. Los préstamos no están garantizados y son por períodos muy cortos (típicamente durante la noche).

Un aumento en la tasa bancaria desalienta a los bancos de pedir prestado para cumplir con los requisitos de reservas, lo que los hace acumular reservas (y así prestar menos dinero). Una reducción en la tasa bancaria tiene el efecto opuesto: alienta a los bancos a pedir prestado para cumplir con los requisitos de reserva, lo que hace que haya más dinero disponible para préstamos.

Por qué importa:

La Reserva Federal establece la tasa bancaria, y al hacerlo por lo tanto, influye en la tasa a la que los bancos también se prestan unos a otros (la tasa de fondos federales). Entonces, si la tasa del banco es más baja que la tasa de fondos federales, los bancos probablemente preferirán tomar préstamos de la Reserva Federal cuando necesiten préstamos. Esto ejerce una presión a la baja sobre la tasa de fondos federales.

Por el contrario, si la tasa del banco es más alta que la tasa de fondos federales, los bancos probablemente tomarán prestado unos de otros y no de la Reserva Federal. Esto ejerce una presión al alza sobre la tasa de fondos federales. En cualquier caso, la Reserva Federal puede provocar un cambio en la tasa de fondos federales al cambiar la tasa de descuento. Esta es la razón por la cual la tasa bancaria y la tasa de fondos federales generalmente están estrechamente correlacionadas.

Debido a que el aumento en la oferta de fondos disponibles para prestar ejerce presión a la baja sobre las tasas de interés, los cambios en la tasa bancaria pueden tener efectos económicos generalizados. La manipulación de la tasa de fondos federales es uno de los tres métodos principales que utiliza la Reserva Federal para controlar el suministro de dinero (los otros dos implican cambiar los requisitos de reserva y comprar o vender bonos del Tesoro de los EE. UU. En el mercado abierto).