Contrato de inversión bancaria (BIC) Definición y ejemplo |

Qué es:

A contrato de inversión bancaria (BIC) , también llamado a veces Acuerdo de Depósito Bancario, es un acuerdo entre un banco y un inversionista por el cual el banco proporciona una tasa de rendimiento garantizada a cambio de mantener un depósito por un período fijo de tiempo (varios meses a varios años).

Cómo funciona (Ejemplo):

Los BIC son similares a los contratos de inversión garantizada (GIC), excepto que son emitidos por bancos en lugar de por compañías de seguros. El emisor (el banco) garantiza la devolución del capital del inversor y paga una tasa de interés fija o variable hasta el final del contrato. Mientras tanto, el banco intenta obtener un mayor rendimiento de la inversión de lo que acordó pagar al inversor. En general, el rendimiento de un BIC aumenta con la duración y el tamaño de la inversión.

Los BIC no son lo mismo que los certificados de depósito (CD) por dos motivos. En primer lugar, los BIC permiten al inversor realizar depósitos durante un período de tiempo, mientras que un CD requiere una inversión a tanto alzado. Cualquier depósito realizado durante la ventana de depósito del BIC (generalmente unos pocos meses) recibe la tasa garantizada durante la vigencia del contrato. A menudo hay requisitos mínimos y máximos sobre cuánto dinero se puede invertir durante la ventana.

Segundo, los BIC permiten retiros en ciertas circunstancias antes de que expire el contrato (por ejemplo, si el propietario se retira, se desactiva, se dispara o experimenta algún tipo de dificultad, o si el patrocinador corporativo del plan de pensión que compra el BIC sufre algún tipo de dificultad financiera).

Al igual que los GIC, existe una amplia variedad de BIC, y generalmente tienen tarifas de servicios administrativos, honorarios de gestión de inversiones y tarifas para compensar el riesgo de crédito o de retiro anticipado.

Por qué es importante:

Los mayores riesgos asociados con los BIC son el riesgo de tasa de interés y el riesgo de liquidez. Cuando las tasas de interés están cayendo, puede haber más inversiones de BIC de las que el banco podría invertir de manera rentable. Cuando las tasas están aumentando, puede haber menos inversiones y más retiros, lo que presiona al banco a mantener gran parte de los fondos líquidos. Además, los BIC con tasas fijas son vulnerables a la inflación; por ejemplo, existe la posibilidad de que la compra de un BIC de cinco años elimine la oportunidad de obtener mayores rendimientos si las tasas de interés aumentan durante el período de tenencia. Estos riesgos elevan el riesgo general del banco, por lo que los examinadores de bancos evalúan los fondos de BIC y las políticas y prácticas bancarias relacionadas con la actividad de BIC. Al igual que los GIC, la mayoría de los clientes de BIC son planes de pensiones. En general, los inversionistas compran indirectamente BIC al participar en sus 401 (k) u otros planes de pensión en el trabajo, pero algunas instituciones financieras ofrecen BIC a inversionistas individuales. En cualquier caso, los BIC son principalmente inversiones de compra y retención que no tienen mercado secundario. Normalmente devuelven más que cuentas de ahorro y bonos del Tesoro porque la FDIC no los asegura ni respalda la plena fe y crédito del gobierno de los EE. UU. En cambio, los BIC están respaldados por la solvencia de sus bancos y aún se consideran inversiones relativamente seguras (y por lo tanto de bajo rendimiento).