Explicación de las tasas impositivas de Apple: el Comité Senatorial se mordió en Apple por el acuerdo fiscal de Irlanda

"Ese es un buen negocio de artilugios que tienen allí, accionistas de Apple", parece estar diciendo el Senado. "Sería una pena si algo le sucediera".

De hecho, Apple se ha estado retrasando en sus pagos de protección contra los miembros del Congreso: reportó solo $ 9,000 en contribuciones políticas a nivel corporativo para 2012, y eso fue solo una subvención para las escuelas del área de Cupertino que atienden a las familias de los empleados de la sede de Apple.

Naturalmente, una delincuencia como la de una compañía FORTUNE 500 y la compañía más grande del mundo, medida por la capitalización del mercado, resultará en cierto escrutinio del Congreso.

Y así llega el calor a cupertino. El Comité Permanente de Investigaciones del Senado, liderado por los demócratas, persigue a Apple para, al parecer, cumplir con la ley.

Fondo

Los Estados Unidos actualmente tienen las tasas impositivas corporativas más altas en el mundo desarrollado, y las corporaciones C pagan hasta el 35 por ciento de sus ganancias. Además, cualquier dividendo pagado a los accionistas está sujeto a doble tributación; Las corporaciones no pueden deducir los dividendos pagados a los accionistas.

Naturalmente, otros países intentan atraer capital en una economía global competitiva ofreciendo un entorno fiscal mucho más favorable. Y las corporaciones estadounidenses, que actúan en general de manera racional, responden a estos incentivos. Específicamente, algunas de ellas son filiales de estaciones en Irlanda, que tienen una tasa impositiva corporativa máxima del 12 por ciento, y ocasionalmente hacen un mejor trato con algunas corporaciones, a cambio de su capital.

Esto, por supuesto, ayuda a sus economías locales: cuando una corporación deposita fondos en un banco irlandés, por ejemplo, el banco puede devolver ese dinero a la economía local varias veces. Los irlandeses usan esto para ayudar a financiar los precios ridículos de las casas en Galway.

Esta es una parte establecida del panorama fiscal en los Estados Unidos. Las corporaciones estadounidenses tienen una montaña de capital "estacionada" en alta mar. Les encantaría llevarlo a casa, pero tan pronto como lo hacen, el 35 por ciento desaparece. Simplemente no tiene sentido repatriar este capital a una tasa de crecimiento muy lenta de los Estados Unidos y pagar una tasa impositiva punitiva de los Estados Unidos cuando pueden mantener su inversión en el extranjero, en economías con tasas de crecimiento mucho más rápidas (¡usted no, Irlanda!)

Esto ocasiona de vez en cuando algunos miembros del Congreso que escribieron el código de impuestos de los Estados Unidos en primer lugar.

La cuestión de la residencia

De acuerdo con el comité del Senado, presidido por el demócrata de Michigan Carl Levin (con John McCain de Arizona como el republicano de mayor rango), las prácticas de Apple van más allá del simple hecho de estacionar activos en Irlanda: el informe del Senado sostiene que Apple ha llegado a afirmar que los activos en dos de sus filiales están estacionadas en ninguna parte.

¿Cómo funciona? Los planificadores fiscales de Apple han descubierto un capricho en la forma en que los dos países definen qué corporaciones están sujetas a sus códigos impositivos. Los Estados Unidos afirman la jurisdicción sobre cualquier corporación formada dentro de las fronteras estadounidenses; Los irlandeses imponen jurisdicción sobre los fondos y las operaciones que tienen lugar dentro de Irlanda, independientemente de dónde se formó la empresa.

La respuesta de Apple: formar una corporación en Irlanda, pero mantener cuentas bancarias en los Estados Unidos y celebrar reuniones de directorio en California. Voila! Un huérfano impositivo instantáneo: la compañía no está bajo la jurisdicción del IRS porque es una compañía irlandesa. No está bajo la jurisdicción irlandesa porque no hace nada en Irlanda. Esta medida, según el senador Levin, permitió que las subsidiarias de Apple, Apple Operations International, Apple Operations Europe y Apple Sales International pasaran años sin presentar una declaración de impuestos en ninguna jurisdicción, al mismo tiempo que protegen a decenas de miles de millones de dólares de cualquier tipo de carga fiscal..

Evitación contra Evasión

El informe del Senado es extremadamente cuidadoso al usar el término "evitación" y sus variaciones, en lugar de los términos "evadir" o "evasión". Hay una razón importante para esto: la evasión de impuestos es perfectamente legal. De hecho, es una obligación fiduciaria de cualquier CEO y CFO, actuando en nombre de sus accionistas, para minimizar los impuestos pagados.

Por lo que sabemos, Apple no ha violado ninguna ley de los Estados Unidos al estructurar sus finanzas de esta manera. Incluso el informe del Senado concluyó que lo que Apple estaba haciendo no era ilegal.

Sin embargo, eso no impidió que el senador McCain describiera a Apple como el "delincuente más atroz" del país entre las corporaciones estadounidenses que buscan minimizar su obligación tributaria.

Apple Bites Volver

Apple no está tomando el asalto senatorial acostado. El CEO Tim Cook está testificando ante el Comité del Senado incluso mientras escribo esto. El testimonio escrito de Apple está aquí.

En su propia defensa, Apple señala que emplea a decenas de miles de trabajadores y paga miles de millones de dólares anualmente al Tesoro, lo que representa 1 de cada 40 dólares en impuestos a las ganancias corporativas que el Tesoro recaudó en 2012.

Curiosamente, el vigoroso contraataque de Apple tampoco está lanzando a algunos de sus competidores bajo el autobús. Del testimonio de Apple:

Apple no utiliza trucos fiscales. Apple no transfiere su propiedad intelectual a paraísos fiscales extraterritoriales y la utiliza para vender productos en los EE. UU. Con el fin de evitar el impuesto estadounidense; no utiliza préstamos revolventes de subsidiarias extranjeras para financiar sus operaciones domésticas; no tiene dinero en una isla caribeña; y no tiene una cuenta bancaria en las Islas Caimán.

La excavación de la propiedad intelectual es una bofetada directa en Microsoft y Starbucks. El bit en los préstamos revolventes es una oportunidad para la competidora Hewlett-Packard, así como para el General Electric con conexión política. Y el golpe en las cuentas bancarias en las Islas Caimán impone la mira de muchos representantes destacados del Congreso, así como del Secretario del Tesoro, Jacob Lew.

Lo que no está claro, por supuesto, es con qué medida el simple cambio de jurisdicción de la propiedad intelectual y la concesión de licencias para impulsar las ganancias a los países con impuestos más bajos cuentan como "trucos", mientras que el uso creativo de Apple del arbitraje entre jurisdicciones para crear entidades huérfanas fiscales no haga.

Esta audiencia del Congreso, sin embargo, no tiene nada que ver con la indagación razonada o racional. Es un tribunal de canguro, y la verdad legal del asunto es bastante irrelevante para los objetivos del Senado. Estas audiencias son un ejercicio político, no una investigación política. Apple simplemente está allí para servir como un chivo expiatorio para que los congresistas pisoteen sus podios y obtengan más dinero para el Tesoro, para que otorguen el favor de sus electores más generosos o solidarios.

Esto explica los intentos de combinar la evasión fiscal con la evasión, y de caracterizar a Apple como un "delincuente", incluso cuando la propia investigación del comité concluyó que actuaron dentro de la ley.

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