10 Cosas que debe saber sobre cada extracto de flujo de caja |

En comparación con el estado de resultados o el balance general, el estado de flujo de efectivo menor cantidad de atención de los inversores cotidianos. Irónicamente, el estado de flujo de efectivo puede ser el más revelador de los tres estados financieros; de hecho, es el único estado financiero que importa a muchos inversores. Aquí hay diez cosas que debe recordar acerca de este importante informe.

1. El estado de flujo de efectivo explica los cambios en el saldo de efectivo de una compañía.

El estado de flujo de efectivo se divide en tres secciones que cubren los componentes fundamentales de cada negocio: efectivo de operaciones, efectivo de actividades de inversión y efectivo de actividades de financiamiento. En general, la sección de efectivo de operaciones se ocupa de las entradas y salidas de efectivo relacionadas directamente con la actividad principal de la empresa: vender un bien o servicio. El efectivo de la sección de actividades de inversión muestra cuánto gastó (o compró) la compañía en comprar (o vender) activos tales como propiedades, equipos e incluso otras compañías. El efectivo de las actividades de financiamiento muestra los flujos de entrada y salida de capital que la empresa utiliza para financiar sus operaciones; aquí es donde uno ve el producto de las ofertas de acciones, por ejemplo, o pagos de bonos o deudas bancarias.

2. El estado de flujos de efectivo responde a la pregunta: ¿esta empresa genera efectivo o usa efectivo?

No solo responde a esta pregunta, sino que le muestra al lector qué aspectos del negocio están generando el efectivo y qué aspectos están quemando el efectivo. En muchas situaciones analíticas, no hay nada tan importante como conocer sus fuentes y usos de efectivo. Por ejemplo, el estado de resultados puede mostrar un aumento en las ventas, pero si una empresa está consumiendo el dinero en efectivo en lugar de retenerlo, esto podría ser un signo de problemas.

3. ¡El flujo de efectivo no es lo mismo que la ganancia o el ingreso neto!

Los estados de resultados y los balances incluyen los gastos no monetarios, la depreciación a menudo es la mayor de ellas. ¿Pero adivina que? Nadie está escribiendo un cheque a "Depreciación". Es un gasto no monetario, por lo que el estado de flujo de efectivo se deshace de él. Esta es una gran razón por la que las empresas nunca mostrarán un centavo de ingresos netos, pero podrían estar generando millones en efectivo.

4. Al estado de flujo de efectivo no le importa si las salidas de efectivo de este mes corresponden a transacciones realmente asociadas con el próximo mes o el próximo año.

Esto es una especie de refrito del punto 3, pero es importante. Una de las cosas bonitas del estado de flujos de efectivo es que, en su mayor parte, simplemente rastrea el movimiento de efectivo. No está tan influenciado por los métodos de contabilidad de acumulación, que registran los gastos en el período en el que se incurren. Por ejemplo, si el departamento de contabilidad corta un cheque a Allstate por, digamos, los próximos seis meses de primas de seguro, el estado de resultados de este mes solo reflejará un sexto del monto del cheque cada mes durante los próximos seis meses. El estado de flujo de efectivo de este mes, sin embargo, mostrará el monto total del cheque como una salida de efectivo, porque eso es lo que realmente le sucedió al efectivo. Al estado de cuenta de flujo de efectivo no le importa que la factura sea para los próximos seis meses de seguro. Solo le importa que el dinero salga de la cuenta.

5. El estado de flujo de efectivo revela la cantidad total de efectivo utilizada para comprar activos o realizar otros gastos de capital.

Como se mencionó, el efectivo de la sección de actividades de inversión revela la cantidad de efectivo involucrado en la compra o desinversión de activos de capital durante un período determinado. Esto es útil para determinar qué tan avanzado puede llegar a ser un proyecto en particular, cuánto cuesta "realmente" una adquisición en particular cuando se consideran los costos intangibles, o cuánto obtuvo la compañía por la venta de ciertos activos.

6. El estado de flujo de efectivo muestra los pagos de la deuda de la empresa, tanto los intereses como el principal.

Al igual que su hipoteca, los pagos corporativos de la deuda suelen estar compuestos por intereses y capital. Sin embargo, el estado de resultados generalmente solo muestra la porción de interés, y el balance generalmente solo muestra el principal. Es mucho más fácil ver el estado de flujo de efectivo si desea conocer el tamaño real de los pagos totales.

7. Las empresas recaudan capital todo el tiempo, pero si realmente quiere ver lo que realmente está conectado a las cuentas de efectivo de la empresa, consulte el estado de flujo de caja.

Una compañía podría decirles a todos que está haciendo una oferta de acciones de $ 10 millones, pero si esa oferta se extiende por varios meses o años, o incluye honorarios y gastos, el estado de flujo de efectivo es el único estado financiero primario que le indicará exactamente cuánto ingresó realmente en la cuenta de efectivo de la empresa y cuándo.

# -ad_banner_2- # 8. Los cambios en el estado de resultados y el balance afectan el estado de flujo de efectivo.

Es importante recordar que los estados financieros están integrados. Si el estado de resultados cambia, el estado de flujo de efectivo casi siempre cambia. Después de que cualquier cambio en los ingresos o gastos afecta el ingreso neto, y el ingreso neto es la primera línea en el estado de flujo de efectivo. Si el balance general cambia, el estado de flujo de caja casi siempre cambia.

9. Los cambios en el capital circulante se consideran fuentes y / o usos de efectivo.

Esta es un área que a menudo hace tropezar a las personas que son nuevas en el estado de flujo de efectivo. Las cuentas por pagar y las cuentas por cobrar son componentes importantes del capital de trabajo, la fuente de liquidez de corto plazo de una compañía. Entonces, cuando las cuentas por cobrar, es decir, los montos que se deben a los proveedores y demás, aumentan, por ejemplo, significa que los clientes están pagando sus cuentas. La compañía está recibiendo esos pagos en efectivo. Del mismo modo, ocurre lo contrario: los aumentos en las cuentas por cobrar se consideran usos de efectivo.

10. El flujo de efectivo final para un período particular debe ser igual al efectivo que se muestra en el balance para ese período.

Si las dos declaraciones no se vinculan de esta manera, es probable que haya ocurrido un error.