Definición y ejemplo de riesgo sistemático |
ISO 31000:2018 Gestión del Riesgo
Tabla de contenido:
Qué es:
También llamado riesgo de mercado o riesgo no diversificable, riesgo sistemático es la fluctuación de los retornos causados por los factores macroeconómicos que afectan a todos los activos riesgosos.
El riesgo no sistemático es el riesgo de que algo falle en la empresa o en la industria, como mala administración, huelgas laborales, producción de productos indeseables, etc.
Riesgo sistemático + Riesgo no sistemático = Riesgo total
Cómo funciona (Ejemplo):
Normal
0
falso
falso
falso
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El riesgo sistemático está compuesto por las "incógnitas desconocidas" que ocurren como resultado de la vida cotidiana. Solo se puede evitar manteniéndose alejado de todas las inversiones riesgosas.
El riesgo sistemático también puede considerarse como el costo de oportunidad de poner dinero en riesgo.
Por ejemplo, la Opción A es una inversión de $ 100 en un Certificado de Depósito seguro y libre de FDIC. La opción B es una inversión de $ 100 en SPY, el ETF que traza el índice S & P 500. Si el rendimiento esperado de la Opción A es del 1% y el rendimiento esperado de la Opción B es del 10%, los inversores están exigiendo que el 9% traslade su dinero de una inversión sin riesgo a una inversión de capital arriesgada.
la estrategia más básica para minimizar el riesgo sistemático es la diversificación. Una cartera bien diversificada consistirá en diferentes tipos de valores de diferentes industrias con distintos grados de riesgo. Los riesgos no sistemáticos se compensarán entre sí, pero siempre existirá algún riesgo sistemático.
Por qué es importante:
Debido a la eficiencia del mercado, no se le compensarán los riesgos adicionales que surgen de la falta de diversificación de su cartera. Esto es extremadamente importante para aquellos que pueden tener una gran tenencia de una acción como parte de un plan de incentivos patrocinado por el empleador. El riesgo no sistemático lo expone a eventos adversos en una empresa o industria además de eventos adversos a nivel mundial.
