Tasa de cambio Definición y ejemplo |

Qué es:

Tasa de cambio (ROC) , es el cambio porcentual en el precio sobre un valor especificado periodo de tiempo. Es una de las formas más básicas de medir el impulso.

Cómo funciona (Ejemplo):

Para calcular ROC, divide el precio actual por un precio anterior, luego, para convertirlo a un porcentaje, resta 1 de ese valor y multiplique por 100:

ROC = [(Precio actual / Precio anterior) - 1] * 100

Por ejemplo, el precio actual podría dividirse por el precio de cierre hace seis meses para encontrar el 6 mes ROC.

Este cálculo se puede aplicar a cualquier tipo de serie de datos, incluidos precios de acciones, precios de ETF, precios de fondos mutuos o incluso datos económicos. De hecho, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) ampliamente seguido es un cálculo de cambio de precio de la ROC a 12 meses.

Los operadores pueden usar la ROC por sí mismos como una estrategia comercial completa. Los operadores pueden comprar cuando el ROC es positivo y vender cuando cae por debajo de cero. Esto se ilustra en el cuadro a continuación donde, al usar el análisis ROC, se habrían logrado dos grandes ganancias, mientras que una gran pérdida se habría evitado:

Algunos traders agregan una media móvil al ROC y operan solo en función de eso. Las señales de compra ocurrirían cuando el ROC supere el promedio móvil y se tomarían señales de venta cuando el ROC caiga por debajo de su promedio móvil. Se puede usar cualquier período de tiempo para el indicador o el promedio, pero el ajuste más común es el ROC de 26 semanas con un promedio móvil de 13 semanas.

Los mercados alcistas y bajistas se pueden identificar por el valor de ROC. Los mercados alcistas serán positivos y las recesiones tendrán un ROC negativo.

Por qué es importante:

La tasa de cambio es un indicador versátil que se puede usar para negociar o para detectar "burbujas".

Varios estudios han demostrado que las acciones de alto impulso tienden a superar en los próximos tres a doce meses. Los operadores pueden buscar las acciones con la ROC más alta y comprarlas. A menudo, la República de China bajará y caerá por debajo de su promedio móvil antes de una caída de los precios, ofreciendo una señal de venta oportuna. También es útil ver cuándo ROC se vuelve negativo, ya que a menudo es una señal de que habrá más bajadas de precio.

ROC también se puede usar para detectar burbujas. Antes de que colapsara, el precio de FXI (que se muestra en el cuadro anterior) se duplicó en solo seis meses y su ROC fue superior al 100%. Los avances de precios como este son generalmente insostenibles y al seguir la ROC, un operador puede evitar bloqueos posteriores al auge. Como regla general, cada vez que la ROC de 6 meses supera el 50%, es poco probable que el avance continúe.

Los operadores también pueden agregar Bollinger Bands® al ROC para ayudar a detectar los puntos de inflexión. Cuando ROC está por encima de la banda superior de Bollinger, hay más de dos desviaciones estándar por encima del promedio, un evento que se espera que suceda menos del 2.5% del tiempo. Esta es una advertencia de que los precios han avanzado rápidamente y que una reversión podría estar cerca. De manera similar, se esperaría un movimiento ascendente de los precios cuando la ROC caiga por debajo de la Banda Bollinger inferior, que también se espera que ocurra solo el 2.5% del tiempo. Al establecer que las Bandas de Bollinger sean 3 o más desviaciones estándar del promedio, algo que se hace fácilmente con casi cualquier software comercial, puede detectar extremos de mercado aún más raros. Solo el 1% de todas las lecturas de ROC deberían ser más de 3 desviaciones estándar del promedio. Estas oportunidades excepcionales generalmente representarán puntos de entrada de bajo riesgo para los intercambios.