La jubilación libre de hipotecas puede vencer los intereses deducibles de impuestos

Por Matt McCoy

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Como todos sabemos, el único beneficio de pagar todos esos intereses sobre nuestras hipotecas es que generalmente genera una deducción de impuestos. Y si ha estado cargando una hipoteca por una buena parte de su vida adulta, se ha acostumbrado, y planea, a que la deducción llegue a tiempo de impuestos cada año.

De hecho, he escuchado a varios clientes usar la deducción de intereses como una razón para mantener la deuda, incluso cuando tienen los medios para pagarlo y mantenerse seguros financieramente.

¿Tienen razón? Vamos a ver.

Primero considere la diferencia entre un impuesto deducción y un impuesto crédito. Un impuesto crédito reduce su factura de impuestos dólar por dólar, mientras que un impuesto deducción permite que solo una porción de cada dólar pagado sea deducida.

Suponga que se encuentra en el rango impositivo del 28%, y el monto de su interés deducible asciende a $ 1,000. (Para simplificar, asumiremos que la cantidad total de intereses pagados es deducible). A través de un crédito fiscal, su factura de impuestos se reducirá en los $ 1,000 totales. Sin embargo, a través de una deducción de impuestos, su factura de impuestos se reducirá en solo $ 280, o el 28% de $ 1,000. Entonces su deducción de impuestos de $ 280 le costó $ 720. Eso es mejor que ninguna deducción, pero aún está lejos de ser un buen negocio.

Ahora puede "ganar" el juego de impuestos si gana más en sus activos de lo que está pagando en intereses. Dados los últimos cinco años de rentabilidad del mercado y tasas hipotecarias históricamente bajas, esto puede parecer una obviedad.

Pero ten cuidado. Incluso con tasas hipotecarias bajas, ¿podemos esperar un rendimiento de mercado similar, o incluso “promedio”? No estoy seguro de que lo planee. Piénselo de otra manera: una hipoteca de tasa fija le brinda una cantidad conocida (el capital y los intereses son predecibles) de los cuales usted es responsable, pero el rendimiento de la inversión futura es desconocido. Planear esa variable desconocida para que se desempeñe lo suficientemente bien como para cubrir continuamente esa variable conocida podría ser decepcionante.

¿Dónde se origina esta línea de pensamiento?

Si está jubilado y aún tiene una hipoteca, obviamente ha incluido el pago de su hipoteca dentro de la cantidad requerida de ingresos cuando planifica. Pero ¿qué pasa con un escenario en el que tiene una cartera más pequeña pero también un requisito de ingresos más bajo?

La mayoría de los inversores no consideran este escenario; miran a la sustitución de ingresos en lugar de cobertura de gastos

Para la mayoría, las necesidades de ingresos de jubilación se diseñan de acuerdo con cuánto están gastando ahora, y esa cantidad incluye el pago de su hipoteca, que probablemente también sea su mayor gasto mensual. Esta cantidad se integra en su planificación y se convierte en parte de la mínimo Cantidad de ingresos mensuales necesarios en la jubilación.

Las finanzas del comportamiento nos enseñan que no tenemos problemas para aumentar nuestro nivel de vida si podemos, pero no nos gusta particularmente disminuir nuestro nivel de vida si es necesario. Al tener este pago de deuda integrado en la planificación de los ingresos de jubilación, deja la puerta abierta para reemplazar ese pago más adelante con otro.

¿Esto significa que nunca debe tener una hipoteca u otra deuda que ofrezca beneficios fiscales? ¡De ningún modo! La deuda que ofrece beneficios fiscales es definitivamente mejor que la deuda que no lo hace, pero el simple hecho de que su interés sea deducible de impuestos no es en sí mismo una razón para llevar una deuda, especialmente en la jubilación. Obviamente, dirigir los fondos hacia el pago de la deuda probablemente afectará el nivel de ahorro y debe considerarse. Sin embargo, una necesidad de ingresos de jubilación que excluye los pagos de la deuda puede requerir un menor nivel de ahorro sin asumir un riesgo de inversión adicional.

La situación de cada individuo es única, y algunas personas inevitablemente encontrarán imposible ingresar a la jubilación sin deudas. Otros pueden tener ingresos discrecionales significativos en la jubilación y no están preocupados por eliminar esta deuda tan pronto como sea posible. Otros pueden disfrutar mudándose cada pocos años a una nueva casa y financiar la compra. Sin embargo, mi experiencia y educación me llevan a creer que ingresar a la jubilación sin deudas es ideal, tanto financiera como emocionalmente.