Préstamos de Moneytree Payday: Steer Clear!

Si está pensando en obtener un préstamo de día de pago no garantizado de Moneytree, tenga cuidado: lo van a pagar con algunas tarifas bastante elevadas, y hay opciones mucho mejores por ahí. Analizaremos exactamente por qué los préstamos de día de pago de Moneytree son una mala idea y le daremos algunas alternativas.

Explorar alternativas de préstamo de día de pago

¿Cuánto cuesta un préstamo de Moneytree?

El costo de un préstamo de Moneytree varía de estado a estado. Aquí hay un desglose de las tasas de porcentaje anual que Moneytree cobra en un préstamo. Suponemos que el plazo es de 14 días, que es el estándar, excepto en Colorado, donde se requiere que lo pague durante seis meses:

Estado	Cuotas cobradas	Honorarios pagados en $ 200 de préstamo	ABR
California	$ 17.50 por $ 100	$35.30	460.16%
Idaho	Con cuenta corriente	$ 16.50 por $ 100	$33.00	430.18%
Sin cuenta corriente	$ 22 por $ 100	$44.00	573.57%
Colorado	*Vea abajo	$143.77	216.91%**
Nevada	Con cuenta corriente	$ 16.50 por $ 100	$33.00	430.18%
Sin cuenta corriente	$ 22 por $ 100	$44.00	573.57%
Washington	$ 15 por $ 100	$30	391.07%

* Colorado cobra:

• 45% de interés anual
• Tarifa de originación del 20% del monto financiado hasta $ 500 y 7.5% a partir de entonces
• La tarifa de mantenimiento mensual del 7,5% del monto del préstamo hasta $ 30, no se cobra el primer mes

** Aunque las tarifas del préstamo de Colorado parecen altas, la tasa de porcentaje anual es baja porque está pagando en seis meses, no en dos semanas.

400% es un APR ridículamente alto: no importa qué tan mal esté su crédito, debería poder hacerlo mejor que eso. Además, si configura pagos automáticos desde su cuenta de cheques, se expone a cargos por cheques devueltos de $ 15 a $ 25, además de los cargos de su banco. Y para la mayoría de las personas, el costo del préstamo continúa aumentando. Según un estudio de investigación de Pew:

• El 65% de las personas que obtienen un préstamo de día de pago terminan con una sobregiro en su cuenta corriente
• Más de uno de cada cuatro prestatarios dicen que un retiro de un prestamista del día de pago causó el sobregiro
• Más de tres cuartos de los préstamos de día de pago son renovaciones, lo que significa que el prestatario no tenía suficiente dinero para pagar el primer préstamo a tiempo, por lo que tuvo que sacar otro para realizar el pago.

Entonces, por muy alto que pueda parecer este tipo de APR, es probable que pague mucho más si obtiene un préstamo de día de pago con Moneytree.

El otro problema con los prestamos

Las altas tarifas y la naturaleza a corto plazo del efectivo rápido lo atrapan en un círculo vicioso: necesita pedir prestado más para pagar su préstamo. Pero hay otra trampa con los préstamos de día de pago. Toma un préstamo de emergencia porque necesita dinero rápidamente y no tiene buen crédito. Pero el problema es que, aunque los préstamos de día de pago son, bueno, un préstamo, casi nunca ayudan a construir su puntaje de crédito. Moneytree no informa a las agencias de crédito, por lo que no puede acumular el historial de crédito que necesita para obtener un préstamo asequible. Para pasar de los préstamos del día de pago, necesita acumular su crédito.

Alternativas a Moneytree

Existen formas más baratas de obtener efectivo de emergencia, incluso si tiene un mal crédito, y las opciones de financiamiento de las que hablamos aquí en realidad aumentarán su crédito, lo que lo ayudará a llegar a un momento en que los préstamos con intereses altos no son necesarios.

Cooperativa de crédito pequeños préstamos en dólares.Muchas cooperativas de ahorro y crédito otorgan préstamos de $ 200 a $ 1,000 con un APR del 28% o menos y una tarifa de solicitud de $ 0 a $ 20; eso es un poco mejor que Moneytree. El plazo del préstamo es de 1 a 6 meses, por lo que no se encuentra en un círculo vicioso de tener que pedir un préstamo para pagar su préstamo original. Además, las cooperativas de ahorro y crédito informan sus pagos a las agencias de crédito, por lo que está acumulando su puntaje FICO.

Adelantos en efectivo en una tarjeta de crédito.Si bien los adelantos en efectivo pueden ser bastante costosos, usted comienza a acumular intereses el día en que obtiene el adelanto, y probablemente se le cobrará una tarifa de adelanto en efectivo del 3-5%. Esta opción le puede dar efectivo rápido a una tasa más baja que una préstamo de día de pago. También puede buscar una tarjeta con un APR de adelanto en efectivo bajo o sin cargo por adelanto de efectivo en caso de que necesite otra infusión más adelante. Aquí hay un par de opciones:

• El Spectrum Federal Visa Platinum no tiene cargo por adelanto de efectivo y su APR de adelanto de efectivo es de 9.99% a 17.99% Cualquier persona puede unirse a Spectrum Federal con una donación de $ 5 a la Financial Fitness Association.
• La tarjeta Visa Platinum de Firstwest Federal FirstCard está destinada a aquellos que necesitan acumular su historial de crédito, y tiene una tasa de porcentaje anual (APR) de anticipo en efectivo del 9.99% y no tiene cargo por adelanto de efectivo. Sin embargo, está obligado a tomar un curso de educación financiera en línea de 10 preguntas. Cualquier persona puede unirse con una donación de $ 10 a la Red de Concientización Financiera.

¡Pon tus finanzas en forma!

Este es el momento de hacerse preguntas difíciles. ¿Por qué necesita un préstamo de emergencia en primer lugar? ¿Lo necesitas para los gastos diarios? La mayoría de la gente lo hace, y la dificultad aquí es que el préstamo de día de pago no es un evento único. Terminas continuamente pidiendo prestado y continuamente aumentando el interés. Es importante que analice detenidamente su presupuesto y vea qué puede hacer para evitar volver a un prestamista del día de pago dentro de dos semanas. Un asesor financiero puede ayudarte a hacer esto.

• La Fundación Nacional para el Asesoramiento Crediticio enumera las agencias que proporcionan ayuda financiera gratuita y de bajo costo.
• En el sitio Ask a Advisor de Investmentmatome, puede obtener asesoramiento de asesores financieros certificados que responderán sus preguntas de forma gratuita.
• Puede comunicarse con una agencia de empoderamiento financiero local para obtener asesoramiento en su área.
• Si usted o un miembro de su familia está en el servicio militar (servicio activo, guardia o reserva), puede obtener hasta 12 sesiones gratuitas de asesoramiento financiero por número por año con Military OneSource.

No importa cuánto necesite el dinero o cuán bajo sea su puntaje de crédito, definitivamente puede hacerlo mejor que 400% TAE.