Modelos de previsión: Lo que necesita saber |

Ya sea que su negocio sea nuevo o haya existido por un tiempo, probablemente haya pensado en armar un pronóstico financiero.

La mayoría de los prestamistas e inversores lo esperarán ser parte de su plan de negocios. Pronosticar y comparar sus datos reales con lo que proyectó debería ser una parte regular y continua de su proceso, no algo que haga una vez, o una vez al año.

¿Pero cómo sabe si su modelo de pronóstico es confiable?

¿Qué? ¿Está pronosticando?

Antes de entrar en cómo puede evaluar si un modelo de pronóstico es confiable, comencemos con lo que realmente es el pronóstico. La previsión empresarial consiste esencialmente en adivinar (o predecir, o estimar) números futuros, como ventas futuras, costo de ventas y gastos operativos, por mes, trimestre, año, etc.

Los pronósticos también pueden predecir o estimar otros números comerciales como el tráfico web, los porcentajes de conversión o los compromisos en las redes sociales. Un buen pronóstico es una adivinanza basada en suposiciones sobre los conductores y la forma en que se interconectan los números comerciales, como la relación entre las ventas y los gastos de marketing.

¿En qué se diferencia el pronóstico del presupuesto?

Las previsiones y los presupuestos suelen ser las mismas cosas. Un pronóstico es más común para proyectar ventas y el presupuesto es más común para proyectar el gasto.

Muchas personas usarán un presupuesto para referirse a un plan de gastos con límites incorporados, una cantidad máxima que un gerente o una empresa puede gastar. En ese caso, un presupuesto es más un comando de gestión que solo un pronóstico.

Pero cuando algunas empresas hablan de presupuestos de ventas, significan exactamente lo mismo que un pronóstico de ventas; y cuando otros hablan de un pronóstico de gastos, significan exactamente lo mismo que un presupuesto de gastos.

¿Cómo sabes si el modelo de pronóstico que estás usando es confiable?

Tuve el gran privilegio de tomar una clase de posgrado en modelado matemático de fenómenos humanos enseñado por James G. March en Stanford.

Sugirió tres factores que deberían usarse para juzgar el valor de un modelo de pronóstico:

1. Qué bien explica el pasado.

Para esto, ejecuta el modelo con datos reales del pasado y evalúa qué tan bien habría predicho lo que realmente sucedió.

2. Qué tan bien predice el futuro.

Por supuesto, tenemos que adivinar el futuro, pero también puede evaluar la calidad de las entradas y salidas. ¿Las entradas están basadas en datos que puedes obtener? ¿Supuestos que puede hacer?

Por ejemplo, en el contexto de los modelos financieros para empresas, siempre me gustó mi propio modelo que incluía los futuros días de cobranza y el porcentaje futuro de ventas como insumos para predecir saldos futuros en cuentas por cobrar, como un componente de un modelo para predecir el flujo de efectivo. Y se necesita una buena estimación de los costos directos, las rotaciones de inventario y las órdenes mínimas de inventario para predecir la cantidad de capital de trabajo inmovilizado en el inventario, lo que también afecta el flujo de caja.

3. Belleza.

Me gustó mucho la forma en que Marsh, mientras enseñaba la clase, respetaba la belleza de una modelo elegante. Creo que aquellos de nosotros a los que les gusta modelar, y crear y trabajar con modelos matemáticos, podemos apreciar la belleza en la forma en que se concibe y ejecuta un modelo. Hay algo como elegancia en el código y elegancia en matemáticas.

Y, sobre ese tema: Marsh a menudo agrupaba los puntos uno y dos de arriba como lo llamaba "verdad". Luego decía que el modelado financiero era sobre "Verdad y belleza". Todavía me gusta ese pensamiento, y la clase de la que hablo fue hace décadas.

Proyección de pantalla de LivePlan.

¿Por qué a veces recurren al "pronóstico del palo de hockey", especialmente cuando ¿Le lanzan a los inversores?

Escuché el término por primera vez en la década de 1980, en un almuerzo con un amigo capitalista de riesgo, cuando dijo que estaba "cansado de todos esos pronósticos de palo de hockey" que estaba recibiendo de las nuevas empresas.

Lo que quería decir era un pronóstico que mostraba un crecimiento lento o constante hasta que repentinamente giraba hacia arriba, en un punto de inflexión, hacia un crecimiento espectacular. El giro hacia arriba es como la curva en el palo de hockey. Los inversores anglosajones y los capitalistas de riesgo buscan compañías cuyas ventas puedan dispararse en el futuro, como el palo de hockey.

Pero las proyecciones del palo de hockey también son siempre sospechosas. Generan respuestas cínicas y la necesidad de justificar fenómenos reales en los controladores, como el tráfico web o las conversiones o suscripciones. No les gusta cuando se decreta el crecimiento repentino, como si estuviera en lo alto, sin rima o razón para ello.

¿Cómo se puede verificar si un determinado pronóstico de modelo es confiable o no? ¿Hay algún estándar para los modelos de predicción ? que apareció originalmente en Quora : el lugar para obtener y compartir conocimiento, capacitar a las personas para aprender de los demás y comprender mejor el mundo .

Una versión de esta respuesta por Tim Berry , fundador de Palo Alto Software y Bplans, aparece en Quora .